#ai股持续上涨还有哪些投资机会
KI-Aktien steigen weiter, und ich habe mein Google vorerst noch nicht verkauft.
Der Grund, warum ich Google halte, ist ganz einfach: Die Modellfähigkeiten nähern sich immer weiter an, aber die Nutzerzugänge lassen sich nur schwer replizieren.
Google verfügt über Suche, YouTube, Android, Chrome, Workspace und Cloud. Gemini muss keine Nutzerbasis von Null aufbauen, es kann direkt in Produkte einsteigen, die bereits von Milliarden Menschen täglich genutzt werden.
Laut dem Quartalsbericht von Alphabet für das zweite Quartal stieg Googles Suchumsatz im Jahresvergleich um 17%, der Cloud-Umsatz um 82%; Geminis monatlich aktive Nutzer liegen bereits bei 950 Millionen, und das Modell verarbeitet pro Minute etwa 22 Milliarden API-Token.
Diese Zahlen zeigen zumindest, dass KI Googles ursprüngliches Geschäft derzeit nicht aus dem Tritt bringt, sondern stattdessen neue Nachfrage für Suche und Cloud schafft.
Meine Begründung für die Google-Position gliedert sich in drei Ebenen:
Die erste Ebene sind Suche und YouTube – sie sorgen kontinuierlich für Cashflow.
Die zweite Ebene sind Cloud, TPU und Enterprise-KI – sie bedienen den Bedarf von Tech-Unternehmen an Rechenleistung und Modellen.
Die dritte Ebene sind Gemini, Android und Workspace – sie bringen KI vor die Augen der normalen Nutzer.
Im Vergleich zu Unternehmen, die nur ein eigenes Modell entwickeln, hat Google sowohl Chips, Cloud und Modelle als auch die Nutzerzugänge und die Fähigkeit zur Monetarisierung über Werbung. Sobald KI wirklich in den Konsumentenmarkt eintritt, wird dieses geschlossene System immer wichtiger.
Natürlich beobachte ich auch zwei Risiken: Ob KI-Antworten die Klickrate bei Suchanzeigen senken, und ob die kontinuierlich wachsenden Investitionen in Rechenzentren genug Gewinn bringen.
Aktuell sind KI-Aktien insgesamt bereits nicht mehr günstig positioniert, daher werde ich nicht wegen eines kurzfristigen Anstiegs weiter hinterherkaufen. Ich halte die bestehende Position weiter, bis neue Quartalsberichte das Wachstum bestätigen.
Ich sehe Google lieber als eine KI-Plattform-Aktie mit etabliertem Cashflow. Solange die Suche nicht deutlich an Tempo verliert und Cloud sowie Gemini weiter wachsen, bleibt diese Logik für die Position bestehen.
Meinst du, Google wird der größte Einstiegspunkt der KI-Ära sein, oder wird der Markt für die Suche Schritt für Schritt von neuen KI-Produkten aufgesplittet?
$GOOGLB #Google #AI股 #美股 #币安bStocks
KI-Aktien steigen weiter, und ich habe mein Google vorerst noch nicht verkauft.
Der Grund, warum ich Google halte, ist ganz einfach: Die Modellfähigkeiten nähern sich immer weiter an, aber die Nutzerzugänge lassen sich nur schwer replizieren.
Google verfügt über Suche, YouTube, Android, Chrome, Workspace und Cloud. Gemini muss keine Nutzerbasis von Null aufbauen, es kann direkt in Produkte einsteigen, die bereits von Milliarden Menschen täglich genutzt werden.
Laut dem Quartalsbericht von Alphabet für das zweite Quartal stieg Googles Suchumsatz im Jahresvergleich um 17%, der Cloud-Umsatz um 82%; Geminis monatlich aktive Nutzer liegen bereits bei 950 Millionen, und das Modell verarbeitet pro Minute etwa 22 Milliarden API-Token.
Diese Zahlen zeigen zumindest, dass KI Googles ursprüngliches Geschäft derzeit nicht aus dem Tritt bringt, sondern stattdessen neue Nachfrage für Suche und Cloud schafft.
Meine Begründung für die Google-Position gliedert sich in drei Ebenen:
Die erste Ebene sind Suche und YouTube – sie sorgen kontinuierlich für Cashflow.
Die zweite Ebene sind Cloud, TPU und Enterprise-KI – sie bedienen den Bedarf von Tech-Unternehmen an Rechenleistung und Modellen.
Die dritte Ebene sind Gemini, Android und Workspace – sie bringen KI vor die Augen der normalen Nutzer.
Im Vergleich zu Unternehmen, die nur ein eigenes Modell entwickeln, hat Google sowohl Chips, Cloud und Modelle als auch die Nutzerzugänge und die Fähigkeit zur Monetarisierung über Werbung. Sobald KI wirklich in den Konsumentenmarkt eintritt, wird dieses geschlossene System immer wichtiger.
Natürlich beobachte ich auch zwei Risiken: Ob KI-Antworten die Klickrate bei Suchanzeigen senken, und ob die kontinuierlich wachsenden Investitionen in Rechenzentren genug Gewinn bringen.
Aktuell sind KI-Aktien insgesamt bereits nicht mehr günstig positioniert, daher werde ich nicht wegen eines kurzfristigen Anstiegs weiter hinterherkaufen. Ich halte die bestehende Position weiter, bis neue Quartalsberichte das Wachstum bestätigen.
Ich sehe Google lieber als eine KI-Plattform-Aktie mit etabliertem Cashflow. Solange die Suche nicht deutlich an Tempo verliert und Cloud sowie Gemini weiter wachsen, bleibt diese Logik für die Position bestehen.
Meinst du, Google wird der größte Einstiegspunkt der KI-Ära sein, oder wird der Markt für die Suche Schritt für Schritt von neuen KI-Produkten aufgesplittet?
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