KI-Aktien steigen wieder — aber wo liegt die Chance jenseits der größten Namen?
KI geht längst nicht mehr nur darum, die größten KI-Aktien zu kaufen.
Die größere Frage ist: Was profitiert noch, wenn die Ausgaben für die KI-Infrastruktur weiter wachsen?
NVIDIAs aktuelle Zahlen zeigen, warum das wichtig ist. In Q2 des Geschäftsjahres 2027 erwirtschaftete NVIDIA 96,2 Mrd. $ Umsatz — ein Plus von 106 % im Jahresvergleich. Der Umsatz im Rechenzentrumsbereich erreichte dabei 89 Mrd. $ — ein Plus von 117 %. Zudem gab das Unternehmen eine Umsatzprognose von ungefähr 108 Mrd. $ für Q3.
NVIDIAs CFO stellte außerdem fest, dass die Kundenprognosen darauf hindeuten, dass NVIDIAs Wachstum im nächsten Jahr ungefähr doppelt so hoch ausfallen könnte. NVIDIA selbst erwartet rund 70 % Wachstum, während Lieferengpässe weiterhin bestehen.
Das deutet auf eine breitere Chance hin.
Jedes KI-Rechenzentrum braucht mehr als GPUs: Strom, Transformatoren, Kühlung, Netzwerke, optische Verbindungen und Halbleiterausrüstung.
Gartner prognostiziert, dass der weltweite Stromverbrauch von Rechenzentren 2026 auf 565 TWh steigen wird — ein Plus von 26 % im Jahresvergleich. KI-optimierte Server machen dabei 31 % des Verbrauchs aus.
Wenn KI-Cluster skaliert werden, wird auch die Konnektivität immer entscheidender. Das Verschieben von Daten zwischen Prozessoren erfordert zunehmend fortschrittlichere Netzwerktechnik und optische Infrastruktur.
Halbleiterausrüstung ist zudem eine weitere Schlüsselschicht, da Chiphersteller sich auf die Produktion der nächsten Generation von KI vorbereiten.
Die KI-Investment-Story könnte also größer sein als:
„KI-Aktien steigen → KI-Aktien kaufen.“
Die eigentliche Frage ist, ob die Unternehmen, die diesen Ausbau unterstützen, massive KI-Ausgaben in nachhaltigen Umsatz, Cashflow und eine langfristige Nachfrage umwandeln können.
Dabei gibt es Risiken. Bewertungen können sich schneller bewegen als die Grundlagen, Rechenzentren erfordern enormen Kapitalaufwand, und die Stromverfügbarkeit kann zum Engpass werden.
Darum beobachte ich vier Bereiche:
Strom- & Energieinfrastruktur
Kühlung & elektrische Ausrüstung
Netzwerk- & optische Konnektivität
Halbleiterausrüstung
KI mag die Schlagzeile sein.
Aber die nächste Chance könnte in allem verborgen sein, was KI braucht, um zu laufen.
Auf welche Bereiche schaust du neben den größten KI-Aktien?
#AIStocksWhatNext
KI geht längst nicht mehr nur darum, die größten KI-Aktien zu kaufen.
Die größere Frage ist: Was profitiert noch, wenn die Ausgaben für die KI-Infrastruktur weiter wachsen?
NVIDIAs aktuelle Zahlen zeigen, warum das wichtig ist. In Q2 des Geschäftsjahres 2027 erwirtschaftete NVIDIA 96,2 Mrd. $ Umsatz — ein Plus von 106 % im Jahresvergleich. Der Umsatz im Rechenzentrumsbereich erreichte dabei 89 Mrd. $ — ein Plus von 117 %. Zudem gab das Unternehmen eine Umsatzprognose von ungefähr 108 Mrd. $ für Q3.
NVIDIAs CFO stellte außerdem fest, dass die Kundenprognosen darauf hindeuten, dass NVIDIAs Wachstum im nächsten Jahr ungefähr doppelt so hoch ausfallen könnte. NVIDIA selbst erwartet rund 70 % Wachstum, während Lieferengpässe weiterhin bestehen.
Das deutet auf eine breitere Chance hin.
Jedes KI-Rechenzentrum braucht mehr als GPUs: Strom, Transformatoren, Kühlung, Netzwerke, optische Verbindungen und Halbleiterausrüstung.
Gartner prognostiziert, dass der weltweite Stromverbrauch von Rechenzentren 2026 auf 565 TWh steigen wird — ein Plus von 26 % im Jahresvergleich. KI-optimierte Server machen dabei 31 % des Verbrauchs aus.
Wenn KI-Cluster skaliert werden, wird auch die Konnektivität immer entscheidender. Das Verschieben von Daten zwischen Prozessoren erfordert zunehmend fortschrittlichere Netzwerktechnik und optische Infrastruktur.
Halbleiterausrüstung ist zudem eine weitere Schlüsselschicht, da Chiphersteller sich auf die Produktion der nächsten Generation von KI vorbereiten.
Die KI-Investment-Story könnte also größer sein als:
„KI-Aktien steigen → KI-Aktien kaufen.“
Die eigentliche Frage ist, ob die Unternehmen, die diesen Ausbau unterstützen, massive KI-Ausgaben in nachhaltigen Umsatz, Cashflow und eine langfristige Nachfrage umwandeln können.
Dabei gibt es Risiken. Bewertungen können sich schneller bewegen als die Grundlagen, Rechenzentren erfordern enormen Kapitalaufwand, und die Stromverfügbarkeit kann zum Engpass werden.
Darum beobachte ich vier Bereiche:
Strom- & Energieinfrastruktur
Kühlung & elektrische Ausrüstung
Netzwerk- & optische Konnektivität
Halbleiterausrüstung
KI mag die Schlagzeile sein.
Aber die nächste Chance könnte in allem verborgen sein, was KI braucht, um zu laufen.
Auf welche Bereiche schaust du neben den größten KI-Aktien?
#AIStocksWhatNext
