Das Speichern von echtem Herzen startet gerade in die zweite Halbzeit – und die Vorboten einer Blasenbildung machen sich bemerkbar 🧐
Laut einem aktuellen Bericht von „The Information“ prüfen Kreditgeber neue Finanzierungsinstrumente.
Die Idee: Finanzkapital kauft zunächst Speicherkapazitäten, um sie dann an die wirklich benötigenden Kunden weiterzuverkaufen und daraus Gewinn zu ziehen.
Ob eine freie Weiterveräußerung möglich ist, ist jedoch noch nicht geklärt.
Der Speicher entwickelt sich von einem industriellen Vorprodukt nach und nach zu einem finanzierbaren Vermögenswert.
Das ist ziemlich ähnlich wie bei Rechenzentren.
Früher mieten Unternehmen Server bedarfsabhängig – heute verlangen immer mehr Verträge Vorabzahlungen, um die KI-Rechenleistung abzusichern.
In der zweiten Quartalsperiode von NBIS entfallen bei den neu abgeschlossenen Verträgen ungefähr 70 % auf solche, die bereits eine Vorauszahlung der Kunden verlangen.
Sobald Kapazität jedoch zu einem Finanzprodukt wird, entsteht so etwas wie eine Zwischenblase.
„The Information“ erwähnt sogar, dass bei einer Veranstaltung Führungskräfte von Chip-Unternehmen vor Ort waren und jemanden trafen, der aktiv „HBM, das fertig im Lager liegt“, angeboten hat – mit sofortiger Lieferung.
Das ist ein sehr beobachtenswertes frühes Signal.
Deshalb muss man als Nächstes nicht nur auf die Preise schauen, sondern auch darauf, wer eigentlich Speicherkapazitäten kauft: der Endkunde oder die Finanzinstitute.
$MU $DRAM $SKHY
Laut einem aktuellen Bericht von „The Information“ prüfen Kreditgeber neue Finanzierungsinstrumente.
Die Idee: Finanzkapital kauft zunächst Speicherkapazitäten, um sie dann an die wirklich benötigenden Kunden weiterzuverkaufen und daraus Gewinn zu ziehen.
Ob eine freie Weiterveräußerung möglich ist, ist jedoch noch nicht geklärt.
Der Speicher entwickelt sich von einem industriellen Vorprodukt nach und nach zu einem finanzierbaren Vermögenswert.
Das ist ziemlich ähnlich wie bei Rechenzentren.
Früher mieten Unternehmen Server bedarfsabhängig – heute verlangen immer mehr Verträge Vorabzahlungen, um die KI-Rechenleistung abzusichern.
In der zweiten Quartalsperiode von NBIS entfallen bei den neu abgeschlossenen Verträgen ungefähr 70 % auf solche, die bereits eine Vorauszahlung der Kunden verlangen.
Sobald Kapazität jedoch zu einem Finanzprodukt wird, entsteht so etwas wie eine Zwischenblase.
„The Information“ erwähnt sogar, dass bei einer Veranstaltung Führungskräfte von Chip-Unternehmen vor Ort waren und jemanden trafen, der aktiv „HBM, das fertig im Lager liegt“, angeboten hat – mit sofortiger Lieferung.
Das ist ein sehr beobachtenswertes frühes Signal.
Deshalb muss man als Nächstes nicht nur auf die Preise schauen, sondern auch darauf, wer eigentlich Speicherkapazitäten kauft: der Endkunde oder die Finanzinstitute.
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