Witzige Sache. Ich bin seit über einem Jahr extrem optimistisch in Bezug auf agentische KI, und das ist einer der Hauptgründe, warum ich die Aktien halte, die ich halte – vor allem bei Memory, und insbesondere bei NAND.
TrendForce hat die Prognose für die NAND-Preise gerade angehoben.
Enterprise-SSD schießt nach oben, Consumer bleibt liegen.
Die Bestellungen für Enterprise-SSDs steigen weiterhin in Q4 hinein auf Nachfrage aus Nordamerika im Cloud-Bereich, und die beiden Treiber, die sie nennen, sind agentische KI und KV-Cache-Offload.
Agenten erzeugen Zustand.
Jede Aufgabe, die ein Agent ausführt, hinterlässt Retrieval-Ergebnisse, Arbeitsdateien und Zwischenschritte – und all das muss irgendwo gespeichert werden, schnell genug, um nützlich zu sein, und günstig genug, um es dauerhaft am Laufen zu halten. Deshalb skalieren Cloud-Anbieter QLC-SSDs, die die meisten Bits pro Dollar packen – mit einer Schnittstelle, die schnell genug ist, um Inferenz zu bedienen.
KV-Cache-Offload ist das andere Ende.
Modelle müssen Kontext vorhalten, und bis jetzt lebte dieser in HBM und DRAM – den beiden knappsten, teuersten Orten der Erde, um irgendetwas zu speichern. Schiebe die Teile, die du nicht brauchst, jede Millisekunde auf SSDs aus, und du schaffst Kapazität in den teuren Ebenen für die Arbeit, die sie wirklich braucht.
TrendForce sagt, dass die Branche Frameworks aufbaut, die genau das speziell ermöglichen, und die chinesischen Inferenz-Architekturen stützen sich bereits darauf.
Das Lustige ist: In demselben Bericht heißt es auch, dass Consumer-NAND überversorgt ist – mit YMTC, das Kapazität hinzufügt, und es entsteht eine Zwei-Track-Preisstruktur im Jahr 2027.
Enterprise-NAND wird zunehmend zu einem anderen Produkt als das, was in deinem Telefon steckt – mit eigener Lieferkette, eigenen Käufern und eigenem Preis.
Der Teil des Marktes, den Agenten brauchen, ist der Teil, der knapp ist, und der Teil, der überversorgt ist, ist der Teil $SNDK von dem es nicht abhängt.
Bullish $SNDK
TrendForce hat die Prognose für die NAND-Preise gerade angehoben.
Enterprise-SSD schießt nach oben, Consumer bleibt liegen.
Die Bestellungen für Enterprise-SSDs steigen weiterhin in Q4 hinein auf Nachfrage aus Nordamerika im Cloud-Bereich, und die beiden Treiber, die sie nennen, sind agentische KI und KV-Cache-Offload.
Agenten erzeugen Zustand.
Jede Aufgabe, die ein Agent ausführt, hinterlässt Retrieval-Ergebnisse, Arbeitsdateien und Zwischenschritte – und all das muss irgendwo gespeichert werden, schnell genug, um nützlich zu sein, und günstig genug, um es dauerhaft am Laufen zu halten. Deshalb skalieren Cloud-Anbieter QLC-SSDs, die die meisten Bits pro Dollar packen – mit einer Schnittstelle, die schnell genug ist, um Inferenz zu bedienen.
KV-Cache-Offload ist das andere Ende.
Modelle müssen Kontext vorhalten, und bis jetzt lebte dieser in HBM und DRAM – den beiden knappsten, teuersten Orten der Erde, um irgendetwas zu speichern. Schiebe die Teile, die du nicht brauchst, jede Millisekunde auf SSDs aus, und du schaffst Kapazität in den teuren Ebenen für die Arbeit, die sie wirklich braucht.
TrendForce sagt, dass die Branche Frameworks aufbaut, die genau das speziell ermöglichen, und die chinesischen Inferenz-Architekturen stützen sich bereits darauf.
Das Lustige ist: In demselben Bericht heißt es auch, dass Consumer-NAND überversorgt ist – mit YMTC, das Kapazität hinzufügt, und es entsteht eine Zwei-Track-Preisstruktur im Jahr 2027.
Enterprise-NAND wird zunehmend zu einem anderen Produkt als das, was in deinem Telefon steckt – mit eigener Lieferkette, eigenen Käufern und eigenem Preis.
Der Teil des Marktes, den Agenten brauchen, ist der Teil, der knapp ist, und der Teil, der überversorgt ist, ist der Teil $SNDK von dem es nicht abhängt.
Bullish $SNDK