Bessent sagt, das US-China-KI-Gespräch sei gut verlaufen – sie hätten regelmäßige Treffen im Zwei-Monats-Rhythmus formalisieren, eine direkte Hotline für KI-Sicherheitsvorfälle eröffnen und nun an Protokollen rund um Cyber und KI-Agenten arbeiten lassen.

Wenn die Xi-Trump-Gespräche in dieser Woche reibungslos verlaufen, könnte das den regulatorischen Gegenwind entschärfen, der den Chiphandel seit einiger Zeit belastet. Der Markt preist bereits KI-Sicherheitsreibungen als unberechenbares Risiko für Investitionsausgaben (Capex) und Exportkontrollen ein – ein strukturierter Dialog mit China nimmt etwas von diesem Restrisiko aus dem Spiel.

Das ist für den gesamten KI-Ausbau-Stack relevant: $NVDA $AMD $AVGO bei der Rechenleistung, $MU bei HBM, $NBIS $CRWV bei Upstream-Lasern und Substraten, $IREN bei der Infrastruktur, $SNDK beim Speicher. Wenn sich der Ton von Eskalation zu gesteuertem Wettbewerb verschiebt, erhalten Sie klarere Sicht auf mehrjährige Capex-Zyklen und weniger Lärm rund um Änderungen bei Exportvorschriften.

Beobachten Sie das Treffen mit Xi. Wenn es diese Kooperationsspur bei KI bestätigt, bekommt der Halbleiterhandel eine sauberere Ausgangslage.