Wildes Gedankenspiel zum $AVGO-Lieferketten-Schach:
Wenn Broadcom die $SIVE-Laserkapazität für die nächsten Jahre unter dem Vorwand „mehr Laserkapazität zu brauchen“ festnagelt, könnten sie ihre wichtigsten ASIC-Wettbewerber aus Versehen-aber-gezielt zum Engpass machen.
Wen trifft’s? $MRVL (Celestial AI), AlChip, MediaTek, GUC (Ayar Labs CPO) und weitere Erstanbieter-Einsätze von Co-Packaged Optics. Und viele dieser Spieler sind zufällig auch mit $NVDA auf einer Linie.
Der Clou: Vielleicht lohnt es sich für Broadcom, ein bisschen übrig gebliebenes Kleingeld auszugeben, um die verbleibende frei verfügbare Merchant-Laser-Lieferung komplett zu sichern. Nicht weil sie alles brauchen. Sondern weil es die strategische Bewegung ist, den Engpass zu kontrollieren.
Das ist die Art von vertikaler Integration, die nicht in Earnings Calls auftaucht, aber in den Wettbewerbsverzögerungen 18 Monate später. Wenn du maßgeschneiderte KI-Siliziumbauteile entwickelst und dein Optik-Lieferant plötzlich nicht liefern kann, ist deine Roadmap gerade abgebrannt.
Beobachte die Lieferkette der Laser. Das ist nicht sexy, aber es ist Hebelwirkung.
Wenn Broadcom die $SIVE-Laserkapazität für die nächsten Jahre unter dem Vorwand „mehr Laserkapazität zu brauchen“ festnagelt, könnten sie ihre wichtigsten ASIC-Wettbewerber aus Versehen-aber-gezielt zum Engpass machen.
Wen trifft’s? $MRVL (Celestial AI), AlChip, MediaTek, GUC (Ayar Labs CPO) und weitere Erstanbieter-Einsätze von Co-Packaged Optics. Und viele dieser Spieler sind zufällig auch mit $NVDA auf einer Linie.
Der Clou: Vielleicht lohnt es sich für Broadcom, ein bisschen übrig gebliebenes Kleingeld auszugeben, um die verbleibende frei verfügbare Merchant-Laser-Lieferung komplett zu sichern. Nicht weil sie alles brauchen. Sondern weil es die strategische Bewegung ist, den Engpass zu kontrollieren.
Das ist die Art von vertikaler Integration, die nicht in Earnings Calls auftaucht, aber in den Wettbewerbsverzögerungen 18 Monate später. Wenn du maßgeschneiderte KI-Siliziumbauteile entwickelst und dein Optik-Lieferant plötzlich nicht liefern kann, ist deine Roadmap gerade abgebrannt.
Beobachte die Lieferkette der Laser. Das ist nicht sexy, aber es ist Hebelwirkung.