Kapitalrotationsrisiko: Händler jagen Rendite auf alternativen L1s, während sich $SOL konsolidiert. Das historische Muster zeigt, dass sich spätes Zyklengeld wieder auf die dominanten Ketten zurückverlagert—mit einer 10x+-Multiplier-Wirkung, wenn sich die Narrativen verschieben. Die aktuelle Positionierung wirkt im Vergleich zu früheren Zyklen untergewichtet gegenüber $SOL. Chance/Risiko spricht dafür, die Basis-Exposure während der Distributionsphase beizubehalten—verpasste Re-Akkumulationsfenster haben in früheren Rotation konsequent die Renditen zerstört.