Du hast eine Position ohne Hebel eröffnet. Warum bedeutet das nicht, dass kein Risiko besteht?
Viele denken:
„Ich verwende keinen Hebel → also können sie mich nicht liquidieren → damit ist das Risiko fast gleich null“.
Der erste Teil dieser Logik stimmt tatsächlich: Ohne Hebel gibt es kein für gehedelte Futures-Positionen typisches Liquidationsrisiko. Aber das heißt nicht, dass die Position selbst sicher ist.
Stellen wir uns vor:
Du hast Assets im Wert von 1.000 $ gekauft.
Der Kurs fällt um 10 % → deine Position ist bereits 900 $ wert.
Es gab keinen Hebel. Keine Liquidation. Aber 100 $ an Positionswert hast du trotzdem verloren.
Und hier bleiben noch andere Risiken:
🔹 Kursrisiko — das Asset kann weiter fallen.
🔹 Positionsrisiko — 10 % von 100 $ und 10 % von 10.000 $ sind völlig unterschiedliche Beträge.
🔹 Liquiditätsrisiko — bei einer großen Position kann es schwieriger sein, zu einem gewünschten Preis auszusteigen, was zu Slippage führen kann.
Darum gilt: „ohne Hebel“ ≠ „ohne Risiko“.
Der Hebel fügt noch eine weitere Risikoschicht hinzu — er erhöht die Exposition im Verhältnis zum Eigenkapital und kann die Liquidation näherbringen.
Doch auch ohne Hebel solltest du dich fragen:
Wie viel kann ich verlieren, wenn sich der Kurs gegen mich bewegt?
#Trading #RiskManagement
Viele denken:
„Ich verwende keinen Hebel → also können sie mich nicht liquidieren → damit ist das Risiko fast gleich null“.
Der erste Teil dieser Logik stimmt tatsächlich: Ohne Hebel gibt es kein für gehedelte Futures-Positionen typisches Liquidationsrisiko. Aber das heißt nicht, dass die Position selbst sicher ist.
Stellen wir uns vor:
Du hast Assets im Wert von 1.000 $ gekauft.
Der Kurs fällt um 10 % → deine Position ist bereits 900 $ wert.
Es gab keinen Hebel. Keine Liquidation. Aber 100 $ an Positionswert hast du trotzdem verloren.
Und hier bleiben noch andere Risiken:
🔹 Kursrisiko — das Asset kann weiter fallen.
🔹 Positionsrisiko — 10 % von 100 $ und 10 % von 10.000 $ sind völlig unterschiedliche Beträge.
🔹 Liquiditätsrisiko — bei einer großen Position kann es schwieriger sein, zu einem gewünschten Preis auszusteigen, was zu Slippage führen kann.
Darum gilt: „ohne Hebel“ ≠ „ohne Risiko“.
Der Hebel fügt noch eine weitere Risikoschicht hinzu — er erhöht die Exposition im Verhältnis zum Eigenkapital und kann die Liquidation näherbringen.
Doch auch ohne Hebel solltest du dich fragen:
Wie viel kann ich verlieren, wenn sich der Kurs gegen mich bewegt?
#Trading #RiskManagement
