$BMNR Heute stieg es um 6,73 %, aber die Funding-Rate ist positiv bei 0,0002—also zahlen Longs den Shorts Geld.
Wenn politische oder militärische Ereignisse dazukommen, schießt die Unsicherheit in die Höhe. Logischerweise sollte das Kapital in sichere Bereiche fliehen. Bei den On-Chain-US-Aktien-Kontrakten ist die Liquiditätsquelle recht komplex. Dass es heute mit hohem Volumen nach oben ging, aber die Funding-Rate nicht stark angestiegen ist, zeigt: Die Kauflaune der FOMO-Longs reicht nicht, um die Gebühren richtig eskalieren zu lassen. Das ist nicht wie ein rein emotional getriebenes „rauf und durch“, sondern eher so, als würde strukturiertes Kapital Positionen festnageln. Vielleicht weiß man genau, dass solche Ereignisse in der kurzen Frist eine US-Aktien-Wirkung haben, und positioniert sich deshalb vorher.
Meine Einschätzung: Dieses Hochlauf-Momentum steht im Widerspruch zur Funding-Rate-Struktur. Auf den ersten Blick sind die Longs im Vorteil, aber die Finanzierungskosten sind niedrig; das Aufwärtsniveau fehlt an der Bestätigung von völligem Hinterherlaufen. Wenn die nächsten Ereignisse sich wirklich zu einem echten großen Good News entwickeln, sollte die Funding-Rate schnell anziehen. Dass sie jetzt nicht hochgeht, ist ein schwaches Signal.
Der stärkste Gegenpunkt ist: Was, wenn das kein reines kurzfristiges Hin-und-her ist, sondern langfristiges Kapital eine bestimmte Art politischer Ereignisse langfristig anspielt? Dann könnte die niedrige Funding-Rate gerade erst der Anfang sein. Außerdem sind 800.000 Kontrakte an Open Interest auch ein gewisses Volumen.
Die zweite Ebene: Wenn diese Bewegung tatsächlich Kapital ist, das auf ein bestimmtes Event anlegt, werden sie schnell realisieren—und der Kurs wird an dieser Stelle wiederholt hin und her schwingen. Longs mit niedrigen Kosten lassen eher los; bei dem kleinsten Windhauch laufen sie. Dadurch dürfte die Volatilität steigen.
Handels-Tag: #TradFi #链上美股 #BMNR
Wo glaubst du, könnte diese Einschätzung am wahrscheinlichsten danebenliegen?
Wenn politische oder militärische Ereignisse dazukommen, schießt die Unsicherheit in die Höhe. Logischerweise sollte das Kapital in sichere Bereiche fliehen. Bei den On-Chain-US-Aktien-Kontrakten ist die Liquiditätsquelle recht komplex. Dass es heute mit hohem Volumen nach oben ging, aber die Funding-Rate nicht stark angestiegen ist, zeigt: Die Kauflaune der FOMO-Longs reicht nicht, um die Gebühren richtig eskalieren zu lassen. Das ist nicht wie ein rein emotional getriebenes „rauf und durch“, sondern eher so, als würde strukturiertes Kapital Positionen festnageln. Vielleicht weiß man genau, dass solche Ereignisse in der kurzen Frist eine US-Aktien-Wirkung haben, und positioniert sich deshalb vorher.
Meine Einschätzung: Dieses Hochlauf-Momentum steht im Widerspruch zur Funding-Rate-Struktur. Auf den ersten Blick sind die Longs im Vorteil, aber die Finanzierungskosten sind niedrig; das Aufwärtsniveau fehlt an der Bestätigung von völligem Hinterherlaufen. Wenn die nächsten Ereignisse sich wirklich zu einem echten großen Good News entwickeln, sollte die Funding-Rate schnell anziehen. Dass sie jetzt nicht hochgeht, ist ein schwaches Signal.
Der stärkste Gegenpunkt ist: Was, wenn das kein reines kurzfristiges Hin-und-her ist, sondern langfristiges Kapital eine bestimmte Art politischer Ereignisse langfristig anspielt? Dann könnte die niedrige Funding-Rate gerade erst der Anfang sein. Außerdem sind 800.000 Kontrakte an Open Interest auch ein gewisses Volumen.
Die zweite Ebene: Wenn diese Bewegung tatsächlich Kapital ist, das auf ein bestimmtes Event anlegt, werden sie schnell realisieren—und der Kurs wird an dieser Stelle wiederholt hin und her schwingen. Longs mit niedrigen Kosten lassen eher los; bei dem kleinsten Windhauch laufen sie. Dadurch dürfte die Volatilität steigen.
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