Veraltete Speicherpreiserhöhungen sind inzwischen völlig lächerlich geworden – und genau deshalb funktioniert der Trade.
SLC-NAND um 120-170% in H2. High-Capacity-NOR um 90-110%. DDR3/DDR4 um 50% in Q3. DDR2 um 35-40%. LPDDR um 20%+. Sogar DDR1 und PSRAM steigen.
Das sind keine isolierten Bewegungen. Sie stapeln sich auf die H1-Erhöhungen auf, die SLC-NAND bereits um 130-150% nach oben gedrückt haben. Damit sehen Sie kumulierte Gewinne von 406%-575% im Verlauf von 2026 für manche Kategorien.
Währenddessen steigen auch die vorgelagerten Wafer-COGS – wie die +45% DRAM-Waferpreise von $PSMC – doch nicht annähernd so schnell wie die Preissetzungsmacht der Endprodukte, die diese fabless Speicherunternehmen abgreifen.
Diese Lücke ist der Ort, an dem die Margenausweitung passiert.
Vergleichen Sie das mit $NBIS, das +17-21% bei GPU- Mietpreisen meldet, oder Taiyo-Murata bei MLCC-Preisbewegungen. Legacy Memory bewegt sich deutlich härter, deutlich schneller und mit deutlich weniger Aufmerksamkeit.
Die Q3-Ergebnisse für fabless-Legacy-Memory-Namen sollten auf jeden Fall richtig gut ausfallen. Die Voraussetzungen sind da. Die Preissetzungsmacht ist da. Der Margin-Hebel ist da.
Das ist die Art von asymmetrischer Chance, die ignoriert wird, bis es zu spät ist.
SLC-NAND um 120-170% in H2. High-Capacity-NOR um 90-110%. DDR3/DDR4 um 50% in Q3. DDR2 um 35-40%. LPDDR um 20%+. Sogar DDR1 und PSRAM steigen.
Das sind keine isolierten Bewegungen. Sie stapeln sich auf die H1-Erhöhungen auf, die SLC-NAND bereits um 130-150% nach oben gedrückt haben. Damit sehen Sie kumulierte Gewinne von 406%-575% im Verlauf von 2026 für manche Kategorien.
Währenddessen steigen auch die vorgelagerten Wafer-COGS – wie die +45% DRAM-Waferpreise von $PSMC – doch nicht annähernd so schnell wie die Preissetzungsmacht der Endprodukte, die diese fabless Speicherunternehmen abgreifen.
Diese Lücke ist der Ort, an dem die Margenausweitung passiert.
Vergleichen Sie das mit $NBIS, das +17-21% bei GPU- Mietpreisen meldet, oder Taiyo-Murata bei MLCC-Preisbewegungen. Legacy Memory bewegt sich deutlich härter, deutlich schneller und mit deutlich weniger Aufmerksamkeit.
Die Q3-Ergebnisse für fabless-Legacy-Memory-Namen sollten auf jeden Fall richtig gut ausfallen. Die Voraussetzungen sind da. Die Preissetzungsmacht ist da. Der Margin-Hebel ist da.
Das ist die Art von asymmetrischer Chance, die ignoriert wird, bis es zu spät ist.
