Die Landschaft der Krypto-Derivatemärkte hat sich grundlegend verändert. An den krypto-nativen Handelsplätzen entwickelten sich Optionen von einer Randerscheinung zu nahezu der Hälfte des gesamten Open Interest, und datierte Futures sind nahezu verschwunden. In unserem gemeinsamen Bericht mit Bybit haben wir diese Veränderung in drei Durchgängen analysiert: den gesamten Markt, die darin enthaltenen Handelsplätze und die Bedingungen, die die neue Struktur einpreist. Jede Grafik stützt sich auf die Derivate- und Marktdaten von Glassnode aus den Börsen, die wir beobachten.
Drei Grafiken aus dem Bericht erzählen die Geschichte.
Der vollständige Bericht steht kostenlos zum Herunterladen im PDF-Format zur Verfügung.
Bericht als PDF herunterladen Das Optionsbuch wuchs durch zwei vollständige Zyklen
Sieben Jahre, zwei vollständige Zyklen – und der Anstieg wurde in der Bärenmarktphase kaum unterbrochen.
Sieben Jahre Options-Open-Interest – und der Anstieg wurde in der Bärenmarktphase kaum unterbrochen Die Optionen holten sich den Anteil zurück, den die Futures abgegeben haben
Die befristeten Futures verschwanden von den krypto-nativen Handelsplätzen, Perpetuals übernahmen ihren Hebel, und die Optionen nahmen den Anteil mit, den diese hinterließen.
Beim Open Interest gingen die Optionskontrakte von einem Viertel der Krypto-nativen Bitcoin-Derivate auf nahezu die Hälfte zurück Jede Handelsplattform hat unterschiedliche Handelszeiten
Stunde für Stunde zeigt das Profil, wann die Trader auf jedem Handelsplatz tatsächlich aktiv sind. Jede Börse hat ein eigenes Profil.
Vier Handelsplätze, eine Woche, stündlich, jeweils gegen seine eigene Normalzeit Welche weiteren Inhalte der Bericht bietet
So trägt der Markt den Hebel: die Sicherheiten dahinter wechselten von Coin zu stabilem Wert.
Die Handelsplatz-Karte für Optionen, Perpetuals und tokenisiertes Gold – jeder Handelsplatz wird auf die gleiche Weise verglichen.
Bybits eigenes Buch: seine Options-Sparte, seine Ether- und Metall-Komplexe sowie eine Handelswoche, die rund um die Uhr läuft.
Was Volatilität kostet: die implizite Volatilitätsstruktur und Optionen, die gegen die Volatilität bepreist wurden, die der Markt geliefert hat.
Fünf Tage im August: wie die schärfste Woche des Drawdowns im Open Interest, im Skew und in der Kurve gehandelt wurde.
Um die Daten und Erkenntnisse zu erkunden, laden Sie die vollständige Analyse im PDF-Format herunter.
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Haftungsausschluss: Dieser Bericht stellt keine Anlageberatung dar. Alle Daten werden nur zu Informations- und Ausbildungszwecken bereitgestellt. Keine Anlageentscheidung darf auf den hier bereitgestellten Informationen basieren, und Sie sind allein verantwortlich für Ihre eigenen Anlageentscheidungen. Wir raten Nutzern zur Vorsicht und Umsicht bei der Verwendung dieser Kennzahlen. Glassnode übernimmt keine Verantwortung für etwaige Abweichungen oder potenzielle Ungenauigkeiten.
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