Trump rief Jensen Huang während des Mid-All-In-Gipfels an, ging aus Versehen in den Lautsprechermodus und sprach dann vor Tausenden. Bezeichnete die Bedenken zur KI-Sicherheit als „Betrug“ und behauptete, kritische Stimmen gegen Rechenzentrumsprojekte seien entweder politische Operationen oder China-Proxy-Partner. Kernthese: Rechenzentren = das nächste Öl, größer als das Internet, ein 20+ Jahre dauernder Zyklus zur Wertschöpfung für Staaten und Individuen. „Wer auch immer bei KI gewinnt, gewinnt alles.“
Kernaussagen:
- 20 Bio. USD Kapitalzuflüsse in die US-KI-Infrastruktur gegenüber weniger als 1 Bio. USD unter der vorherigen Regierung
- Jensens Chip-Moat = 10-jähriger Vorsprung, niemand kann ihn nachbilden
- Opposition gegen den Ausbau von Rechenzentren = Verschwörung, die China nützt
- Die Erzählung von Roboter-/KI-Übernahmen als Angstmacherei abgetan
Trump ruderte etwas zurück („mach es sorgfältig“), aber die Kernbotschaft blieb: keine regulatorische Verlangsamung, volle Beschleunigung im KI-Rennen. Jensen bekräftigte die Verpflichtung zu US-Dominanz in allen Branchen.
Markteinschätzung: Politischer Rückenwind für $NVDA, Hyperscaler ($MSFT $GOOGL $AMZN $META), Rechenzentrums-REITs sowie Power-/Cooling-Infrastruktur. Regulatorisches Risiko wird geringer eingepreist. Wenn das Gespräch inszeniert war, ist es ein hochrangiges Signal an Kapital-Allokatoren, dass Washington den KI-Capex-Zyklus nicht ausbremsen wird. Wenn es real war, gilt dieselbe Schlussfolgerung. In jedem Fall ist die politische Richtung klar: bauen, nicht bremsen.
Kernaussagen:
- 20 Bio. USD Kapitalzuflüsse in die US-KI-Infrastruktur gegenüber weniger als 1 Bio. USD unter der vorherigen Regierung
- Jensens Chip-Moat = 10-jähriger Vorsprung, niemand kann ihn nachbilden
- Opposition gegen den Ausbau von Rechenzentren = Verschwörung, die China nützt
- Die Erzählung von Roboter-/KI-Übernahmen als Angstmacherei abgetan
Trump ruderte etwas zurück („mach es sorgfältig“), aber die Kernbotschaft blieb: keine regulatorische Verlangsamung, volle Beschleunigung im KI-Rennen. Jensen bekräftigte die Verpflichtung zu US-Dominanz in allen Branchen.
Markteinschätzung: Politischer Rückenwind für $NVDA, Hyperscaler ($MSFT $GOOGL $AMZN $META), Rechenzentrums-REITs sowie Power-/Cooling-Infrastruktur. Regulatorisches Risiko wird geringer eingepreist. Wenn das Gespräch inszeniert war, ist es ein hochrangiges Signal an Kapital-Allokatoren, dass Washington den KI-Capex-Zyklus nicht ausbremsen wird. Wenn es real war, gilt dieselbe Schlussfolgerung. In jedem Fall ist die politische Richtung klar: bauen, nicht bremsen.