Mein Standpunkt zum nächsten Schritt der Fed: Falkenhafter Stillstand oder der Beginn eines neuen Zyklus?
Die jüngsten Nachrichten zum Anstieg des Kern-CPI im August um 0,3% im Monatsvergleich haben die Marktstimmung eindeutig verschoben. Da die Wahrscheinlichkeit für eine Anhebung um 25 Basispunkte diese Woche inzwischen bei nahezu 90% eingepreist ist, denke ich, dass die Fed tatsächlich den Auslöser betätigen wird. Aber handelt es sich dabei um eine einmalige Maßnahme oder den Beginn eines längeren Zinserhöhungszyklus? Meine persönliche Einschätzung ist, dass es sich vorerst um ein „one-and-done“ handelt. Die Fed dürfte versuchen, sich gegen Inflation abzusichern, ohne die Wirtschaft abzuwürgen, statt sich auf einen anhaltend aggressiven Kurs festzulegen.
Wie wirkt sich das nun auf wichtige Assets aus? Ich positioniere mich kurzfristig für eine bärische Reaktion über alle Bereiche hinweg, habe aber mittelfristig eine bullische Erwartung für Bitcoin. Eine Zinserhöhung stärkt typischerweise den US-Dollar, was Gegenwind für BTC und Gold bedeutet. Auch Tech-Aktien reagieren empfindlich auf höhere Zinsen, daher erwarte ich dort einen Rücksetzer. Bei Bitcoin jedoch ist jeder größere Dip eine Kaufchance. Die Halbierungs-Erzählung und die ETF-Zuflüsse sind stärkere langfristige Treiber als eine einzelne Zinsentscheidung.
Für meinen nächsten Trade plane ich, für BTC Kauf-Limit-Orders rund um wichtige Unterstützungsniveaus zu setzen und rechne mit einer „Sell the rumor, buy the news“-Wende, falls die Erhöhung bestätigt wird. Gold werde ich genau im Blick behalten, um bei einer eher dovishen Sprache der Fed während der Pressekonferenz möglicherweise eine Erholung zu sehen. Mal sehen, wie der Markt das aufnimmt.
#FedRateWatch
Die jüngsten Nachrichten zum Anstieg des Kern-CPI im August um 0,3% im Monatsvergleich haben die Marktstimmung eindeutig verschoben. Da die Wahrscheinlichkeit für eine Anhebung um 25 Basispunkte diese Woche inzwischen bei nahezu 90% eingepreist ist, denke ich, dass die Fed tatsächlich den Auslöser betätigen wird. Aber handelt es sich dabei um eine einmalige Maßnahme oder den Beginn eines längeren Zinserhöhungszyklus? Meine persönliche Einschätzung ist, dass es sich vorerst um ein „one-and-done“ handelt. Die Fed dürfte versuchen, sich gegen Inflation abzusichern, ohne die Wirtschaft abzuwürgen, statt sich auf einen anhaltend aggressiven Kurs festzulegen.
Wie wirkt sich das nun auf wichtige Assets aus? Ich positioniere mich kurzfristig für eine bärische Reaktion über alle Bereiche hinweg, habe aber mittelfristig eine bullische Erwartung für Bitcoin. Eine Zinserhöhung stärkt typischerweise den US-Dollar, was Gegenwind für BTC und Gold bedeutet. Auch Tech-Aktien reagieren empfindlich auf höhere Zinsen, daher erwarte ich dort einen Rücksetzer. Bei Bitcoin jedoch ist jeder größere Dip eine Kaufchance. Die Halbierungs-Erzählung und die ETF-Zuflüsse sind stärkere langfristige Treiber als eine einzelne Zinsentscheidung.
Für meinen nächsten Trade plane ich, für BTC Kauf-Limit-Orders rund um wichtige Unterstützungsniveaus zu setzen und rechne mit einer „Sell the rumor, buy the news“-Wende, falls die Erhöhung bestätigt wird. Gold werde ich genau im Blick behalten, um bei einer eher dovishen Sprache der Fed während der Pressekonferenz möglicherweise eine Erholung zu sehen. Mal sehen, wie der Markt das aufnimmt.
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