$ARM hat innerhalb von 11 Tagen um 5,36 % gefallen, auf 245,39 US-Dollar. Die Funding-Rate wird auf null gesetzt; weder Longs noch Shorts haben dadurch zusätzliche Kosten. Die Positionsgröße liegt bei 23247 – diese Zahl ist an sich nicht hoch, aber bevor das politische Damoklesschwert fällt, wagt niemand, leichtfertig nachzulegen.
Trumpps Zollpolitik hat es auf Halbleiter und die elektronische Lieferkette abgesehen. $ARM als Kern der Nvidia-Architektur trifft dabei zuerst in puncto Auftragsausblick und Kostenstruktur. Der Kurs hat bereits mit den Füßen abgestimmt – aber die Null-Funding-Rate zeigt, dass dieser Rückgang echte Verkaufsdruck widerspiegelt, nicht etwa nur eine Stimmung, die zu einem Überspringen der Longs führt.
Die Gründe für eine bearish Sicht sind ganz einfach: Politisches Risiko ist bislang nicht im Preis eingepreist – bis konkrete Maßnahmen umgesetzt werden. Der Markt handelt derzeit vor allem die Angst; aber wenn die Zölle tatsächlich eingeschlagen werden, muss die Bewertungslogik für $ARM neu gerechnet werden. Der größte Gegenbeweis: Wenn Trump plötzlich umschwenkt, Halbleitern eine Ausnahme gewährt oder sich in Verhandlungen eine Wende abzeichnet, kann sich diese Aktie in kürzester Zeit wieder zurückziehen. Die zweite Ebene ist: Der Bedarf an Rechenleistung verschwindet nicht, aber der Rollout-Zeitplan könnte sich verzögern; steigende Kosten in der Lieferkette würden zuerst die Margen auffressen.
Meine Einschätzung basiert auf einer Voraussetzung: Die Zoll-Drohung ist ernst gemeint. Wenn es nächste Woche Nachrichten gibt, die Halbleiter eindeutig ausnehmen, oder wenn der Nvidia-Quartalsbericht eine ganze Branche mit nach oben reißt, dann ist diese bearish Logik sofort hinfällig. Aktuell ist die Volatilität noch niedrig – das ist ein gutes Umfeld, um sich einzudecken.
Handlung: Mit kleiner Positionsgröße vorsichtig short gehen. Richtung: Short.
Trading-Tag: #TradFi #链上美股 #ARM
Wo glaubst du, liegt bei dieser Argumentation die wahrscheinlichste Stelle, an der sie sich irren könnte?
Trumpps Zollpolitik hat es auf Halbleiter und die elektronische Lieferkette abgesehen. $ARM als Kern der Nvidia-Architektur trifft dabei zuerst in puncto Auftragsausblick und Kostenstruktur. Der Kurs hat bereits mit den Füßen abgestimmt – aber die Null-Funding-Rate zeigt, dass dieser Rückgang echte Verkaufsdruck widerspiegelt, nicht etwa nur eine Stimmung, die zu einem Überspringen der Longs führt.
Die Gründe für eine bearish Sicht sind ganz einfach: Politisches Risiko ist bislang nicht im Preis eingepreist – bis konkrete Maßnahmen umgesetzt werden. Der Markt handelt derzeit vor allem die Angst; aber wenn die Zölle tatsächlich eingeschlagen werden, muss die Bewertungslogik für $ARM neu gerechnet werden. Der größte Gegenbeweis: Wenn Trump plötzlich umschwenkt, Halbleitern eine Ausnahme gewährt oder sich in Verhandlungen eine Wende abzeichnet, kann sich diese Aktie in kürzester Zeit wieder zurückziehen. Die zweite Ebene ist: Der Bedarf an Rechenleistung verschwindet nicht, aber der Rollout-Zeitplan könnte sich verzögern; steigende Kosten in der Lieferkette würden zuerst die Margen auffressen.
Meine Einschätzung basiert auf einer Voraussetzung: Die Zoll-Drohung ist ernst gemeint. Wenn es nächste Woche Nachrichten gibt, die Halbleiter eindeutig ausnehmen, oder wenn der Nvidia-Quartalsbericht eine ganze Branche mit nach oben reißt, dann ist diese bearish Logik sofort hinfällig. Aktuell ist die Volatilität noch niedrig – das ist ein gutes Umfeld, um sich einzudecken.
Handlung: Mit kleiner Positionsgröße vorsichtig short gehen. Richtung: Short.
Trading-Tag: #TradFi #链上美股 #ARM
Wo glaubst du, liegt bei dieser Argumentation die wahrscheinlichste Stelle, an der sie sich irren könnte?