#全网爆仓6.74亿美元
CPI ist heißer als erwartet, aber der Markt ist nicht eingebrochen.
Das ist der bemerkenswerteste Punkt der letzten Tage. Eigentlich müsste die Wahrscheinlichkeit für weitere Zinserhöhungen auf 90 % steigen, und die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen sowie der US-Dollar müssten zunächst eine Runde Risikoassets nach unten drücken. Doch jetzt steigen die US-Aktienindex-Futures kollektiv um über 1 %, Gold hat die Marke von 4360 USD wieder zurückerobert, $BTC ist zurück auf 78.000, und ETH durchbricht die 2500.
Der Markt preist Zinserhöhungen nicht mehr als „Zinserhöhung = Bewertungsschock“ ein. Die KI-Compute-Story ist inzwischen zu einer eigenständigen Bewertungs-Ankergröße geworden, unabhängig von der Dollar-Liquidität.
SpaceX hat große KI-Compute-Aufträge an Land gezogen, und Microsoft lehnt sogar Teile von KI-Geschäften ab, weil die Rechenkapazität nicht ausreicht. Die Engpassfrage bei KI wird immer realistischer: Die Nachfrage ist da, aber das Angebot ist noch nicht hinterher.
Auch Nvidia weitet die Geschichte vom Chip-Bereich weiter aus. Cybersicherheit könnte der nächste große KI-Markt werden.
Was Burry betrifft, der NVDA verkauft und PLTR mit Put-Optionen absichert: Ich verstehe das im Gegenteil nicht als bullisch. Cash bereithalten bedeutet, dass er glaubt, dass es im Herbst noch genug große Volatilität gibt, auf die es sich zu warten lohnt.
Am gefährlichsten ist derzeit: Nachdem die schlechten Nachrichten verarbeitet sind, bleibt die Stärke der Risikoassets bestehen.
Wenn diese Stärke anhält, könnten die Erwartungen an weitere Zinsschritte vom Markt möglicherweise besser „verdaut“ werden. Falls aber die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen weiter nach oben schießen und gleichzeitig BTC sowie US-Aktien anfangen, wieder nachzugeben, wäre das das Signal, bei dem man wirklich Verteidigung braucht.
Ich behalte weiter im Blick: die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen, den US-Dollar sowie die Stabilisierung rund um BTC bei 78.000, und aktualisiere jederzeit.
#BTC #AI
CPI ist heißer als erwartet, aber der Markt ist nicht eingebrochen.
Das ist der bemerkenswerteste Punkt der letzten Tage. Eigentlich müsste die Wahrscheinlichkeit für weitere Zinserhöhungen auf 90 % steigen, und die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen sowie der US-Dollar müssten zunächst eine Runde Risikoassets nach unten drücken. Doch jetzt steigen die US-Aktienindex-Futures kollektiv um über 1 %, Gold hat die Marke von 4360 USD wieder zurückerobert, $BTC ist zurück auf 78.000, und ETH durchbricht die 2500.
Der Markt preist Zinserhöhungen nicht mehr als „Zinserhöhung = Bewertungsschock“ ein. Die KI-Compute-Story ist inzwischen zu einer eigenständigen Bewertungs-Ankergröße geworden, unabhängig von der Dollar-Liquidität.
SpaceX hat große KI-Compute-Aufträge an Land gezogen, und Microsoft lehnt sogar Teile von KI-Geschäften ab, weil die Rechenkapazität nicht ausreicht. Die Engpassfrage bei KI wird immer realistischer: Die Nachfrage ist da, aber das Angebot ist noch nicht hinterher.
Auch Nvidia weitet die Geschichte vom Chip-Bereich weiter aus. Cybersicherheit könnte der nächste große KI-Markt werden.
Was Burry betrifft, der NVDA verkauft und PLTR mit Put-Optionen absichert: Ich verstehe das im Gegenteil nicht als bullisch. Cash bereithalten bedeutet, dass er glaubt, dass es im Herbst noch genug große Volatilität gibt, auf die es sich zu warten lohnt.
Am gefährlichsten ist derzeit: Nachdem die schlechten Nachrichten verarbeitet sind, bleibt die Stärke der Risikoassets bestehen.
Wenn diese Stärke anhält, könnten die Erwartungen an weitere Zinsschritte vom Markt möglicherweise besser „verdaut“ werden. Falls aber die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen weiter nach oben schießen und gleichzeitig BTC sowie US-Aktien anfangen, wieder nachzugeben, wäre das das Signal, bei dem man wirklich Verteidigung braucht.
Ich behalte weiter im Blick: die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen, den US-Dollar sowie die Stabilisierung rund um BTC bei 78.000, und aktualisiere jederzeit.
#BTC #AI
