Auf der heutigen Präsentation von Apple scheint es, als hätte man die große Keule ausgepackt – doch die Aktie fällt nur leicht. Versteckt man hier etwas, oder kann es doch nicht mehr richtig zünden? $AAPL
Ehrlich gesagt: iPhone Duo ab 1999 US-Dollar verkauft sich nicht massenhaft. Es ist vielmehr ein Produkt, mit dem Apple gegenüber dem Kapitalmarkt seine Innovationsfähigkeit unter Beweis stellen will – und nebenbei auch dazu dient, dem neuen CEO John Ternus die „Flagge“ zu hissen
Die Reaktion des Kapitalmarkts fällt verhalten aus, was zeigt: Dieses Produkt kann kurzfristig kaum nennenswerte Gewinne für die Quartalsberichte liefern
Das Foldable-Display ist inzwischen in seinem 8. Jahr. Die Lieferkette ist zwar gereift, doch Ausbeute (Yield) und Kosten bleiben weiterhin harte Hürden. Die Scharniere und Materialtechnologien, die Apple jetzt zeigt, sind zwar wirklich gut – aber um einen Austauschzyklus von über einer Milliarde Geräten anzustoßen, ist die Einstiegsschwelle von über 14.000 RMB viel zu hoch
Wenn man es auseinanderdividiert, dann liegt Apples Aktie derzeit auf einem hohen Niveau in einer Seitwärtsrange. Die echten Highlights liegen nicht in der Hardware-Form – sondern in zwei Punkten
Hardware-Rohmarge und Software-Ökosystem als Einnahmequelle
Kann dieses neue Gerätemodell dazu führen, dass High-End-Nutzer auf ein höheres iCloud- und AI-Abo-Level upgraden?
Macht in der Lieferkette
Wenn Apple in den Markt einsteigt, bedeutet das typischerweise, dass die Foldable-Lieferkette mitzieht, etwa bei Titan-Scharnieren und den Kosten für flexible Panels. Das wird wiederum eine Phase branchenweiter Kostensenkungen auslösen – und damit den Weg für spätere Midrange-Produkte ebnen
Wie geht es als Nächstes mit AAPL weiter?
Kurzfristig: Wenn man davon ausgeht, dass mit der Präsentation die negativen Erwartungen bereits „abgehakt“ wurden, dürfte die Aktie sehr wahrscheinlich weiter in der Spanne von 310–320 US-Dollar ringen und volatil bleiben
Mittelfristig kommt es auf die tatsächlichen Vorbestelldaten nach dem Verkaufsstart am 23. Oktober an. Sobald die ersten Kontingente ausverkauft sind – plus die Umsetzungsstärke des neuen CEOs bei der AI-Implementierung – wird diese Abwärtsbewegung sehr schnell wieder aufgeholt. Auf lange Sicht bleibt es trotzdem eine solide Aufwärtsbewegung
DYOR
Ehrlich gesagt: iPhone Duo ab 1999 US-Dollar verkauft sich nicht massenhaft. Es ist vielmehr ein Produkt, mit dem Apple gegenüber dem Kapitalmarkt seine Innovationsfähigkeit unter Beweis stellen will – und nebenbei auch dazu dient, dem neuen CEO John Ternus die „Flagge“ zu hissen
Die Reaktion des Kapitalmarkts fällt verhalten aus, was zeigt: Dieses Produkt kann kurzfristig kaum nennenswerte Gewinne für die Quartalsberichte liefern
Das Foldable-Display ist inzwischen in seinem 8. Jahr. Die Lieferkette ist zwar gereift, doch Ausbeute (Yield) und Kosten bleiben weiterhin harte Hürden. Die Scharniere und Materialtechnologien, die Apple jetzt zeigt, sind zwar wirklich gut – aber um einen Austauschzyklus von über einer Milliarde Geräten anzustoßen, ist die Einstiegsschwelle von über 14.000 RMB viel zu hoch
Wenn man es auseinanderdividiert, dann liegt Apples Aktie derzeit auf einem hohen Niveau in einer Seitwärtsrange. Die echten Highlights liegen nicht in der Hardware-Form – sondern in zwei Punkten
Hardware-Rohmarge und Software-Ökosystem als Einnahmequelle
Kann dieses neue Gerätemodell dazu führen, dass High-End-Nutzer auf ein höheres iCloud- und AI-Abo-Level upgraden?
Macht in der Lieferkette
Wenn Apple in den Markt einsteigt, bedeutet das typischerweise, dass die Foldable-Lieferkette mitzieht, etwa bei Titan-Scharnieren und den Kosten für flexible Panels. Das wird wiederum eine Phase branchenweiter Kostensenkungen auslösen – und damit den Weg für spätere Midrange-Produkte ebnen
Wie geht es als Nächstes mit AAPL weiter?
Kurzfristig: Wenn man davon ausgeht, dass mit der Präsentation die negativen Erwartungen bereits „abgehakt“ wurden, dürfte die Aktie sehr wahrscheinlich weiter in der Spanne von 310–320 US-Dollar ringen und volatil bleiben
Mittelfristig kommt es auf die tatsächlichen Vorbestelldaten nach dem Verkaufsstart am 23. Oktober an. Sobald die ersten Kontingente ausverkauft sind – plus die Umsetzungsstärke des neuen CEOs bei der AI-Implementierung – wird diese Abwärtsbewegung sehr schnell wieder aufgeholt. Auf lange Sicht bleibt es trotzdem eine solide Aufwärtsbewegung
DYOR
