Ein bankrotter Loser, dessen Geburtsort selbst niemand kennt, baute in Hongkong innerhalb von 4 Jahren ein hundert Milliarden Yuan schweres Geschäftsimperium auf. Die Banken buhlen um Geld, Investoren drängen darauf, Geld zu schicken. Am Ende geht er mit 10,6 Milliarden Hongkong-Dollar Schulden auf dem Rücken komplett unbeschadet davon, wohnt in einem Anwesen in Clearwater Bay mit 40 Millionen Quadratmetern. Und der Wirtschaftsprüfer, der seine Konten prüfen sollte, stirbt im Bananenhain. Er heißt Chan Sung-ching, Vorsitzender der Chin Ning Group, das Vorbild für den Filmfigur „Goldener Finger“, die Hauptperson im größten Betrugsfall der Geschichte von Hongkong. Vor ein paar Jahren war er noch glänzender als Li Ka-shing. Sein Geschäft erstreckte sich über Immobilien, Schifffahrt, Tourismus, Hotels, Versicherungen, Finanzwesen, Gastronomie und Unterhaltung; seine Aktivitäten reichten über sechs Länder. Schließlich wurde er ganz vor den Augen der Öffentlichkeit in erster Instanz freigesprochen.
Der Tod von Ibrahimollah war kein Zufall. Zu der Zeit war die Kaining bereits faktisch zahlungsunfähig (‚warb bereits mit einem großen Risiko‘). Der globale wirtschaftliche Abschwung im Jahr 1982 ließ den Hongkonger Immobilienmarkt direkt kollabieren. Die Bank BOC kaufte eine „schöne Immobilie“ für 1 Milliarde Hongkong-Dollar. Ein Jahr zuvor hatte das Grundstück selbst noch mit 2,5 Milliarden Hongkong-Dollar bewertet werden sollen. Damit wurde der wahre Wert des Immobilienmarkts offengelegt – der Hang-Seng-Index (HSI) schmiss innerhalb von 4 Tagen 180 Punkte ab. Als Mrs. Thatcher am 24. September aus dem Großen Saal des Volkes trat, ließ sie den Gegenstand leicht fallen und das traf direkt an weit entfernten Orten den Hongkong-Aktienmarkt: Der Hang-Seng-Index fiel von seinem Hoch bei 1.810 Punkten im Jahr 1981 auf über 670 Punkte im Dezember 1982.
Sobald die Vermögenspreise nicht mehr weiter stiegen, kehrte sich das Kreislaufgeschehen der Kaining sofort ins Gegenteil um: Die Immobilien fielen im Preis, die Banken stellten die Kreditvergabe ein, alte Schulden konnten nicht mehr bedient werden, die Aktienkurse sanken, die Fähigkeit zur Beschaffung von Finanzmitteln verschwand. Die Aktien von drei Gesellschaften wurden vom Handel ausgesetzt. Die letzte Trumpfkarte von Chen Songqing war eine Schuldenneuordnung – ähnlich wie der Fall des Xu-Geschäftsmanns im Jahr 2022. Ibrahimollah hatte genau an dieser Stelle Probleme in den Finanzen der UOB aufgedeckt. Das Ergebnis: Der Mensch war verschwunden, und der wirtschaftliche Zusammenbruch eskalierte direkt zu einem internationalen Finanzskandal.
Wenn man es rückwärts betrachtet, war das Reich von Chen Songqing an sich schon ein sorgfältig konstruierter Betrugs-„Bubble“. Sein Geburtsort ist bis heute unklar. Er machte einst in Singapur Geschäfte im Bereich Tiefbau und Bauwesen. Nach der Insolvenz kam er 1972 mit einem singapurischen Pass nach Hongkong. In der Immobiliengesellschaft der Brüder Zhong Zhencai arbeitete er als Projektmanager. Keine berühmte Familie, kein großes Kapital – und dennoch gelang es ihm, innerhalb von 5 Jahren das Vermögensgeheimnis des Immobilienreichtums in Hongkong zu durchschauen. Land muss möglicherweise nicht zwingend langfristig gehalten werden; wirklich wertvoll sind die Fähigkeiten zur Finanzierung über Informationen, die Transaktionsstruktur und die Markterwartung an die Vorstellung zukünftiger Preise.
Mitte der 70er Jahre kaufte er für 2,5 Millionen Hongkong-Dollar ein Grundstück für Yanghe-Krankenhaus. Dann verkaufte er es weiter für 6,2 Millionen und machte damit den ersten großen Geldsegen. 1977 gründete er gemeinsam mit Zhong Zhencai die Kaining Group. 1978 kaufte er für 18,5 Millionen Yuan ein Grundstück in Yuen Long, stellte es als Sicherheit und lieh sich 60 Millionen. Innerhalb von zwei Jahren brachte er es auf 30 Immobilien. 1979 übernahm er das börsennotierte Unternehmen „Meihane Enterprises“ und strukturierte es zu „Kaining Investment“ um. Von da an bekam er die Druckmaschine für Finanzierungen aus dem Aktienmarkt.
Die verrückteste Inszenierung fand 1980 statt. Chen Songqing erklärte, dass die Kaining mit einem Himmelpreis von 998 Millionen Hongkong-Dollar den Jinmen-Gebäudekomplex in Central gekauft habe – und damit einen Rekord für Immobilien-Transaktionen in Hongkong aufstellte. Man muss wissen: Selbst die gesamte Marktkapitalisierung von Li Ka-shings Cheung Kong (Holdings) hatte im Jahr zuvor nicht mehr als 1 Milliarde Hongkong-Dollar erreicht. Einige Monate später kündigte er dann an, dass die Kaining das Ganze für 1,68 Milliarden Hongkong-Dollar weiterverkauft habe. So wurde auf dem Papier aus dem Nichts ein Gewinn von fast 700 Millionen erzeugt. Die Aktie stieg von 1,5 Hongkong-Dollar je Aktie bis auf 17,9 Hongkong-Dollar. Die Banken drängten darum, Geld zu geben; die Investoren stellten sich an, um neue Aktien zu kaufen. Im Höhepunkt hatte die Tochtergesellschaft mehr als 200 Firmen und über 30.000 Beschäftigte – und sie war Anfang der 80er Jahre das 15.-größte börsennotierte Unternehmen in Hongkong.
陈松青 tritt sehr selten öffentlich auf. Er heuerte für viel Geld gesellschaftliche Prominente an, ließ sein Büro prächtig ausbauen, stellte eine Rolls-Royce-Flotte zusammen. Der Markt ging davon aus, dass er im Hintergrund Unterstützung von einem malaysischen Konsortium oder von hochrangigen Beamten aus den Philippinen hatte. 1982 hat sogar die HSBC ganz verwirrt 200 Millionen Yuanleihe/Kredit vergeben.
Die Kernmethode dieses Betrugs lässt sich auf vier Worte herunterbrechen: „von sich selbst an sich selbst verkaufen“. Die Ermittlungen ergaben: Die Käufer, die die Jinmen-Liegenschaft und die Luxusvilla in der Gegend von Red Point (Chi? ) zu einem Phantasiepreis übernommen hatten, waren allesamt Tochtergesellschaften der Kaining selbst. Mit der linken Hand kaufte man von der rechten und blähte so die Preise auf. Dann stellte man die hochpreisigen Vermögenswerte bei einer Bank als Sicherheit, lieh Geld, um damit Land zu kaufen – und belegete es wieder als Sicherheit. Der Kreislauf wiederholte sich.
Der größte Geldgeber im Hintergrund war die malaysische Bank „United Overseas Bank“ (UOB?). Von 1979 bis 1983 hatte sie der Kaining regelwidrig insgesamt 6,6 Milliarden Hongkong-Dollar Kredit bereitgestellt. Dieses Geld wurde vollständig dafür verwendet, die Illusion von blühendem Wachstum zu inszenieren. Im November 1983 wurde die Kaining liquidiert – zu jener Zeit der größte Unternehmenszusammenbruch in Asien. Insgesamt steckte sie 10,6 Milliarden Hongkong-Dollar Schulden in den Akten und zog die UOB sowie zahlreiche Kleinanleger in den Schlamassel.
Die anschließende Gerichtsverhandlung war im Grunde der längste und teuerste Strafprozess in der Geschichte der Rechtsprechung Hongkongs: Über 200 Tage Verhandlung, Ermittler der ICAC reisten in 13 Länder, um Beweismaterial zu beschaffen. Währenddessen ertrank der Anwalt der Kaining, Wen Baoshu. Der Vorsitzende Richter Bai Jia hatte einen Verkehrsunfall auf Zypern. Der Leiter der Ermittlungen beging aufgrund des enormen Drucks Selbstmord. Eine ganze Kette von damit verbundenen Todesfällen machte den Fall noch undurchsichtiger.
陈松青 wurde in erster Instanz freigesprochen. Erst bis 1996 kam in der Wiederaufnahme der Verhandlung die Anerkennung zweier Vorwürfe wegen Verschwörung zur Betrugsmasche, woraufhin er zu drei Jahren Haft verurteilt wurde. Nach Abzug der Untersuchungshaft wurde er 1998 freigelassen. Er zog sich in eine Villa am Clear Water Bay zurück, die mit 40 Millionen aufgebaut worden war. 2001 wurde der Fall offiziell abgeschlossen. Er gilt als einer der zehn sonderbarsten Fälle Hongkongs. Im Vergleich dazu zeigen sich bei Immobilienentwicklern in Festlandchina ähnliche Vorgehensweisen zur „Verpackung von Prosperität“: Auch dort entlarvte das Zeitumfeld schließlich die wahren Verhältnisse, und am Ende führte es wie selbstverständlich in den Konkurs und die Liquidation. Der Unterschied liegt darin, dass das Ausmaß von 2 Billionen nicht mit den damaligen 10,6 Milliarden Hongkong-Dollar zu vergleichen ist – und entsprechend verlief das Ende völlig anders. $SOL
