Lite verzeichnete heute einen kräftigen Anstieg von 12% und möchte die Gelegenheit nutzen, um mit euch über die Investitionslogik dahinter zu sprechen.
Da KI-Modelle immer größer und komplexer werden, braucht die Zukunft der Rechenzentren zwangsläufig noch mehr Rechenleistung, um sich gegenseitig zu unterstützen – und dafür wiederum mehr GPUs. In diesem Entwicklungstrend wird die optische Kommunikation erwartungsgemäß eine zunehmend entscheidende Rolle in den drei großen Dimensionen Scale-up, Scale-out und Scale-across übernehmen.
Vor diesem Hintergrund deckt die Geschäftspositionierung von Lumentum mehrere zentrale Kernbereiche im Feld der KI-optischen Interconnects präzise ab.
Zuerst ist unbedingt der EML-Laser zu nennen. Aktuell werden unabhängig davon, ob es sich um 800G, 1,6T oder die neue Generation schneller optischer Module handelt, die Iterationen fortlaufend vorangetrieben, und die Übertragungsrate pro Kanal nähert sich zunehmend 200G – oder sogar noch höheren Werten. Mit der Beschleunigung der Expansion von KI-Rechencluster werden die Anforderungen des Marktes an hochwertige EMLs immer dringlicher. Blickt man auf die gesamte Branche, ist Lite derzeit einer von nur zwei Anbietern mit Kernkompetenz in diesem Teilsegment des 200G/lane EML.
Zweitens handelt es sich um externe Continuous-Wave-Laser, also CW Laser. Mit Blick in die Zukunft gilt: Egal ob Silizium-Photonik, CPO-Packaging oder eine Architektur mit externen Lichtquellen – Laser sind stets ein unverzichtbares Kernbauteil. Die Branchenveränderung besteht im Grunde lediglich darin, dass die Lichtquelle vom Inneren des optischen Moduls an einen anderen, externen Ort verlagert wird. Daher wird mit der Entwicklung der technologischen Route der Branche von klassischen steckbaren optischen Modulen hin zu Silizium-Photonik und CPO dies zwangsläufig eine hervorragende Gelegenheit für Lumentum sein, die Produktstruktur zu optimieren und weiterzuentwickeln.
Ein weiteres wichtiges Produkt ist der OCS-Optical-Circuit-Switch (Lichtweg-Switch). Solche Geräte können auf der optischen Ebene die Netzwerkkonnektivität direkt neu konfigurieren und dadurch die traditionellen Ebenen des elektrischen Schaltnetzes effektiv reduzieren. Der Vorteil dieser Architektur besteht darin, dass sie den gesamten Systemstromverbrauch und die Signalverzögerung deutlich senkt und gleichzeitig die tatsächliche Auslastung der GPUs erheblich verbessert. Wenn die Größe von KI-Trainingsclustern immer weiter wächst, wird der Datenverkehr zwischen den GPU-Knoten extrem komplex – und in genau diesem Moment kommt der praktische Nutzwert, den OCS bietet, umso stärker zum Tragen.
Zum Schluss möchte ich noch einmal kurz auf konkrete operative Aufzeichnungen zurückkommen, die ich zuvor in der Discord-Mitgliedergruppe mit euch geteilt habe: Ich habe in den Kursbereichen von 700, 800, 820 und 850 nachgelegt und anschließend in den Knoten bei 930 und 970 wieder Bestände reduziert.
Da KI-Modelle immer größer und komplexer werden, braucht die Zukunft der Rechenzentren zwangsläufig noch mehr Rechenleistung, um sich gegenseitig zu unterstützen – und dafür wiederum mehr GPUs. In diesem Entwicklungstrend wird die optische Kommunikation erwartungsgemäß eine zunehmend entscheidende Rolle in den drei großen Dimensionen Scale-up, Scale-out und Scale-across übernehmen.
Vor diesem Hintergrund deckt die Geschäftspositionierung von Lumentum mehrere zentrale Kernbereiche im Feld der KI-optischen Interconnects präzise ab.
Zuerst ist unbedingt der EML-Laser zu nennen. Aktuell werden unabhängig davon, ob es sich um 800G, 1,6T oder die neue Generation schneller optischer Module handelt, die Iterationen fortlaufend vorangetrieben, und die Übertragungsrate pro Kanal nähert sich zunehmend 200G – oder sogar noch höheren Werten. Mit der Beschleunigung der Expansion von KI-Rechencluster werden die Anforderungen des Marktes an hochwertige EMLs immer dringlicher. Blickt man auf die gesamte Branche, ist Lite derzeit einer von nur zwei Anbietern mit Kernkompetenz in diesem Teilsegment des 200G/lane EML.
Zweitens handelt es sich um externe Continuous-Wave-Laser, also CW Laser. Mit Blick in die Zukunft gilt: Egal ob Silizium-Photonik, CPO-Packaging oder eine Architektur mit externen Lichtquellen – Laser sind stets ein unverzichtbares Kernbauteil. Die Branchenveränderung besteht im Grunde lediglich darin, dass die Lichtquelle vom Inneren des optischen Moduls an einen anderen, externen Ort verlagert wird. Daher wird mit der Entwicklung der technologischen Route der Branche von klassischen steckbaren optischen Modulen hin zu Silizium-Photonik und CPO dies zwangsläufig eine hervorragende Gelegenheit für Lumentum sein, die Produktstruktur zu optimieren und weiterzuentwickeln.
Ein weiteres wichtiges Produkt ist der OCS-Optical-Circuit-Switch (Lichtweg-Switch). Solche Geräte können auf der optischen Ebene die Netzwerkkonnektivität direkt neu konfigurieren und dadurch die traditionellen Ebenen des elektrischen Schaltnetzes effektiv reduzieren. Der Vorteil dieser Architektur besteht darin, dass sie den gesamten Systemstromverbrauch und die Signalverzögerung deutlich senkt und gleichzeitig die tatsächliche Auslastung der GPUs erheblich verbessert. Wenn die Größe von KI-Trainingsclustern immer weiter wächst, wird der Datenverkehr zwischen den GPU-Knoten extrem komplex – und in genau diesem Moment kommt der praktische Nutzwert, den OCS bietet, umso stärker zum Tragen.
Zum Schluss möchte ich noch einmal kurz auf konkrete operative Aufzeichnungen zurückkommen, die ich zuvor in der Discord-Mitgliedergruppe mit euch geteilt habe: Ich habe in den Kursbereichen von 700, 800, 820 und 850 nachgelegt und anschließend in den Knoten bei 930 und 970 wieder Bestände reduziert.
