Samsung ist in einem Jahr von 15 % am HBM-Umsatz auf 33 % gestiegen. SK Hynix ist von 64 % auf 50 % gefallen.
Was bewirkt das tatsächlich für den nächsten Auftrag... Ein Käufer mit einem anderen qualifizierten Lieferanten hat zumindest eine Ausweichmöglichkeit. Selbst wenn jeder Lieferant ausverkauft ist, halte ich das für bedeutsam.
Aber ich rufe keinen Preiskampf allein über die Umsatzbeteiligung aus. Samsung kann durch Menge, Produktmix oder auch höhere Preise gewinnen. Die Prozent-Tabelle sagt uns nicht, was davon zutrifft.
Ich bin weiterhin sehr optimistisch gegenüber $SKHY , weil sie ihre Capex in die richtigen Dinge investieren.
Das Risiko für SK Hynix ist, dass die Knappheit anhält, die Ergebnisse stark bleiben und die Kunden weiterhin mehr Verhandlungsmacht erhalten, als wofür die Aktie gekauft wurde.
Was bewirkt das tatsächlich für den nächsten Auftrag... Ein Käufer mit einem anderen qualifizierten Lieferanten hat zumindest eine Ausweichmöglichkeit. Selbst wenn jeder Lieferant ausverkauft ist, halte ich das für bedeutsam.
Aber ich rufe keinen Preiskampf allein über die Umsatzbeteiligung aus. Samsung kann durch Menge, Produktmix oder auch höhere Preise gewinnen. Die Prozent-Tabelle sagt uns nicht, was davon zutrifft.
Ich bin weiterhin sehr optimistisch gegenüber $SKHY , weil sie ihre Capex in die richtigen Dinge investieren.
Das Risiko für SK Hynix ist, dass die Knappheit anhält, die Ergebnisse stark bleiben und die Kunden weiterhin mehr Verhandlungsmacht erhalten, als wofür die Aktie gekauft wurde.
