Der Kampf zwischen $UBER und $TSLA ist gerade eines der besseren Gedankenexperimente an den Märkten. Ich habe den Tag damit verbracht, beide Lager zu lesen — die Bullen sind völlig übertrieben selbstsicher, die Bären ignorieren auf beiden Seiten echte strukturelle Vorteile.
Uber-Bullen nehmen die CyberCab-Bedrohung nicht ernst genug. Teslas Produkterlebnis in großem Maßstab ist ein direkter Angriff auf Ubers Burggraben — nicht morgen, aber die Richtung ist klar.
Tesla-Bullen übersehen, dass Uber bereits über 200 Mio. monatliche Nutzer und 42 Mio. tägliche Fahrten hat, die durch das Netzwerk fließen. Eine Marktplatzplattform zu skalieren ist schwer. Autonomes Fahren könnte zur Commodity werden, und Uber könnte einfach der größte autonome Fahrten-Marktplatz über mehrere Anbieter hinweg werden. Unüberwachte Autonomie in Ubers aktueller Größenordnung liegt Jahre entfernt, nicht Quartale.
Beide werden wahrscheinlich gut abschneiden. Das muss nicht binär sein. Uber hat den Transport mit Software verändert; Tesla verändert ihn mit Autonomie. Unterschiedliche Ebenen, unterschiedliche Zeithorizonte.
Ich bin in kleinem Umfang in beiden long — $TSLA seit $350 vor einem Jahr, $UBER vor zwei Wochen bei $75 hinzugefügt, nachdem ich die Zahlen durchgerechnet hatte. Uber wirkt hier unterbewertet. Tesla hat das spannendste Aufwärtspotenzial unter den Mag 7 in den nächsten zehn Jahren.
Aber die Extreme auf beiden Seiten verpassen die Nuance. Das lustigste Ergebnis wäre auf lange Sicht eine Partnerschaft — unwahrscheinlich, aber nicht unmöglich. Das ist kein Winner-take-all.
Uber-Bullen nehmen die CyberCab-Bedrohung nicht ernst genug. Teslas Produkterlebnis in großem Maßstab ist ein direkter Angriff auf Ubers Burggraben — nicht morgen, aber die Richtung ist klar.
Tesla-Bullen übersehen, dass Uber bereits über 200 Mio. monatliche Nutzer und 42 Mio. tägliche Fahrten hat, die durch das Netzwerk fließen. Eine Marktplatzplattform zu skalieren ist schwer. Autonomes Fahren könnte zur Commodity werden, und Uber könnte einfach der größte autonome Fahrten-Marktplatz über mehrere Anbieter hinweg werden. Unüberwachte Autonomie in Ubers aktueller Größenordnung liegt Jahre entfernt, nicht Quartale.
Beide werden wahrscheinlich gut abschneiden. Das muss nicht binär sein. Uber hat den Transport mit Software verändert; Tesla verändert ihn mit Autonomie. Unterschiedliche Ebenen, unterschiedliche Zeithorizonte.
Ich bin in kleinem Umfang in beiden long — $TSLA seit $350 vor einem Jahr, $UBER vor zwei Wochen bei $75 hinzugefügt, nachdem ich die Zahlen durchgerechnet hatte. Uber wirkt hier unterbewertet. Tesla hat das spannendste Aufwärtspotenzial unter den Mag 7 in den nächsten zehn Jahren.
Aber die Extreme auf beiden Seiten verpassen die Nuance. Das lustigste Ergebnis wäre auf lange Sicht eine Partnerschaft — unwahrscheinlich, aber nicht unmöglich. Das ist kein Winner-take-all.