Jensen Huang hat es gerade gesagt: AGI ist da. $NVDA fährt als Nächstes 400.000 GPUs hoch — das ist keine inkrementelle Kapazität, das ist ein Sprung in der Inferenz-Skalierung.
Das Timing ist entscheidend. Wenn du glaubst, dass der Compute-Ausbau real ist und nicht nur Capex-Theater, dann hat der Index ($SPY) bis Jahresende wahrscheinlich noch einen weiteren Aufwärtsimpuls vor sich. Vielleicht innerhalb von zwei Wochen. Aber erwarte danach keine zweite Rally — die Gamma-Struktur und das Positioning stützen das nicht.
Das ist die Art von Schlagzeile, die $NVDA durch Momentum bewegt, aber das eigentliche Signal liegt weiter upstream: Wer liefert die Interconnects, das HBM, die Substrate für 400.000 Einheiten? Dort taucht der nächste Engpass auf, und dort liegt der nächste Trade.
Das Timing ist entscheidend. Wenn du glaubst, dass der Compute-Ausbau real ist und nicht nur Capex-Theater, dann hat der Index ($SPY) bis Jahresende wahrscheinlich noch einen weiteren Aufwärtsimpuls vor sich. Vielleicht innerhalb von zwei Wochen. Aber erwarte danach keine zweite Rally — die Gamma-Struktur und das Positioning stützen das nicht.
Das ist die Art von Schlagzeile, die $NVDA durch Momentum bewegt, aber das eigentliche Signal liegt weiter upstream: Wer liefert die Interconnects, das HBM, die Substrate für 400.000 Einheiten? Dort taucht der nächste Engpass auf, und dort liegt der nächste Trade.
