SNDKs Anstieg um 11,9 % ist vielleicht weniger interessant als das, was sich damit bewegt hat.
Sandisk legte am 4. September um 11,9 % zu, während der S&P 500 um 0,4 % fiel. Auch der Nasdaq gab um 0,3 % nach.
Die Bewegung war zudem nicht isoliert.
Micron gewann 6,1 %, während die ADRs von SK Hynix um 8,1 % stiegen. Speicher- und Halbleiterwerte schnitten in der Sitzung insgesamt besser ab.
Dann ist da noch das makroökonomische Umfeld.
Der US-Arbeitsmarktbericht für August zeigte 162.000 neu geschaffene Stellen und eine Arbeitslosenquote von 4,1 %. Die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen nach der Veröffentlichung.
Genau das finde ich interessant.
Breitere Aktien standen unter Zinssatzdruck, dennoch legten speicherbezogene Titel zu.
Meine Interpretation: Das sieht eher nach einer gezielten Kapitalrotation innerhalb des KI-Trades aus als einfach nach „Technologie war stark“.
Die KI-Erzählung wird normalerweise von GPUs, Modellen und Software dominiert. Doch Speicher und Storage liegen weiter unten im Infrastruktur-Stack, und der Markt könnte beginnen, dieser Ebene mehr Aufmerksamkeit zu schenken.
Trotzdem würde ich eine einzelne Sitzung nicht als strukturelle Neubewertung bezeichnen.
Speicher bleibt zyklisch. Die These muss sich erst durch NAND-Ökonomie, Unternehmensergebnisse, die Breite des Sektors und die Frage bestätigen, ob sich diese relative Stärke fortsetzt.
Daher interessiert mich der 11,9-%-Schlagzeileneffekt von SNDK weniger als das, was als Nächstes passiert.
War der 4. September der Beginn einer breiteren Speicher-Rotation — oder einfach nur eine ungewöhnlich starke Handelssitzung?
#Write2Earn
Sandisk legte am 4. September um 11,9 % zu, während der S&P 500 um 0,4 % fiel. Auch der Nasdaq gab um 0,3 % nach.
Die Bewegung war zudem nicht isoliert.
Micron gewann 6,1 %, während die ADRs von SK Hynix um 8,1 % stiegen. Speicher- und Halbleiterwerte schnitten in der Sitzung insgesamt besser ab.
Dann ist da noch das makroökonomische Umfeld.
Der US-Arbeitsmarktbericht für August zeigte 162.000 neu geschaffene Stellen und eine Arbeitslosenquote von 4,1 %. Die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen nach der Veröffentlichung.
Genau das finde ich interessant.
Breitere Aktien standen unter Zinssatzdruck, dennoch legten speicherbezogene Titel zu.
Meine Interpretation: Das sieht eher nach einer gezielten Kapitalrotation innerhalb des KI-Trades aus als einfach nach „Technologie war stark“.
Die KI-Erzählung wird normalerweise von GPUs, Modellen und Software dominiert. Doch Speicher und Storage liegen weiter unten im Infrastruktur-Stack, und der Markt könnte beginnen, dieser Ebene mehr Aufmerksamkeit zu schenken.
Trotzdem würde ich eine einzelne Sitzung nicht als strukturelle Neubewertung bezeichnen.
Speicher bleibt zyklisch. Die These muss sich erst durch NAND-Ökonomie, Unternehmensergebnisse, die Breite des Sektors und die Frage bestätigen, ob sich diese relative Stärke fortsetzt.
Daher interessiert mich der 11,9-%-Schlagzeileneffekt von SNDK weniger als das, was als Nächstes passiert.
War der 4. September der Beginn einer breiteren Speicher-Rotation — oder einfach nur eine ungewöhnlich starke Handelssitzung?
#Write2Earn