Das Bemerkenswerteste von gestern Abend war, dass beim Rückgang des Gesamtmarkts immer noch Leute Speicherchips gekauft haben.
Am 9/4 zum regulären Schluss an der US-Ostküste stieg SNDK um 11,9 %, MU um 6,1 %. Zusammen mit dem Gesamtmarkt betrachtet, wirkt es fast wie zwei verschiedene Märkte.
Der makroökonomische Druck ist in der Tat vorhanden. Die USA meldeten im August 162.000 neue Nicht-Landwirtschaftsstellen, die Arbeitslosenquote blieb bei 4,1 %. Der Arbeitsmarkt kühlt sich nicht deutlich ab, und der Markt muss neu einschätzen, wie viel Spielraum die Fed zur Lockerung hat.
Trotz dieses Hintergrunds blieben die Speicheraktien stark.
Mein Verständnis ist, dass der Markt die KI-Profiteure immer feiner herausfiltert: Welche Unternehmen wahrscheinlich echte Nachfrage erhalten, und welche zwar ebenfalls über KI sprechen, aber gleichzeitig mit Wettbewerbs- und Geschäftsmodellen-Druck konfrontiert sind.
Das ist eine Beobachtung aus der Preisentwicklung; man kann noch nicht allein anhand eines Tagesverlaufs bestätigen, dass sich die Mittel dauerhaft umgeschichtet haben.
Als Nächstes schaue ich zuerst darauf, ob die Hardware den Gesamtmarkt weiterhin schlagen kann und ob es bei Rücksetzern Unterstützung gibt. In Verbindung mit den Inflationsdaten der nächsten Woche werde ich sehen, ob diese Aktien ihre relative Stärke behalten können, wenn der Zinsdruck zunimmt.
Falls die Gewinne schnell wieder abgegeben werden, würde ich das zunächst als kurzfristige Rotation interpretieren.
Die Richtung ist interessant, aber der Einstiegszeitpunkt bleibt entscheidend. Nur weil etwas gegen den Trend steigt, heißt das nicht, dass man hinterherkaufen muss.
$SNDK
Am 9/4 zum regulären Schluss an der US-Ostküste stieg SNDK um 11,9 %, MU um 6,1 %. Zusammen mit dem Gesamtmarkt betrachtet, wirkt es fast wie zwei verschiedene Märkte.
Der makroökonomische Druck ist in der Tat vorhanden. Die USA meldeten im August 162.000 neue Nicht-Landwirtschaftsstellen, die Arbeitslosenquote blieb bei 4,1 %. Der Arbeitsmarkt kühlt sich nicht deutlich ab, und der Markt muss neu einschätzen, wie viel Spielraum die Fed zur Lockerung hat.
Trotz dieses Hintergrunds blieben die Speicheraktien stark.
Mein Verständnis ist, dass der Markt die KI-Profiteure immer feiner herausfiltert: Welche Unternehmen wahrscheinlich echte Nachfrage erhalten, und welche zwar ebenfalls über KI sprechen, aber gleichzeitig mit Wettbewerbs- und Geschäftsmodellen-Druck konfrontiert sind.
Das ist eine Beobachtung aus der Preisentwicklung; man kann noch nicht allein anhand eines Tagesverlaufs bestätigen, dass sich die Mittel dauerhaft umgeschichtet haben.
Als Nächstes schaue ich zuerst darauf, ob die Hardware den Gesamtmarkt weiterhin schlagen kann und ob es bei Rücksetzern Unterstützung gibt. In Verbindung mit den Inflationsdaten der nächsten Woche werde ich sehen, ob diese Aktien ihre relative Stärke behalten können, wenn der Zinsdruck zunimmt.
Falls die Gewinne schnell wieder abgegeben werden, würde ich das zunächst als kurzfristige Rotation interpretieren.
Die Richtung ist interessant, aber der Einstiegszeitpunkt bleibt entscheidend. Nur weil etwas gegen den Trend steigt, heißt das nicht, dass man hinterherkaufen muss.
$SNDK
