Der aktuell leichteste Fehler: Eine Top-Divergenz zu sehen und sofort zu glauben, der Marktzyklus sei vorbei!
Ich bin der Meinung: Die mittelfristige Trendwende ist bereits bestätigt, aber auch das Risiko eines kurzfristigen Tops steigt.
Seit dem Start der Rallye hat $BTC den langfristigen Abwärtstrend und die Range von 60.000 bis 66.000 US-Dollar durchbrochen und kann nicht mehr als gewöhnliche Bärenmarkt-Rallye betrachtet werden.
Das Problem entstand beim zweiten Anlauf über 82.000 US-Dollar.
Das rote MACD-Histogramm hat sich deutlich verkürzt, RSI und KDJ zeigen tiefere Hochs, im Tageschart ist eine potenzielle Top-Divergenz zu sehen, das OI steigt weiter, und die Finanzierungsrate wurde positiv. Das zeigt, dass in der zweiten Hälfte des Anstiegs bereits viel gehebeltes Kapital eingestiegen ist.
Wenn der Spot-Kaufdruck nicht mithält, kann eine Seitwärtsbewegung auf hohem Niveau leicht in einen Long-Squeeze übergehen.
Ein kurzfristiger Rücksetzer bedeutet aber nicht, dass die mittelfristige Bewegung vorbei ist.
Historisch gesehen lag die Wahrscheinlichkeit, dass BTC nach einem Wochenanstieg von mehr als 20 % auch vier Wochen später weiter steigt, bei etwa 85,7 %; nach zwölf Wochen bei etwa 71,4 %. Allerdings lag auch der Median des maximalen Rückgangs in den darauffolgenden zwölf Wochen bei 14,5 %.
Bei einem Kurs von 82.300 US-Dollar entspräche das ungefähr 70.300 US-Dollar; natürlich verändert sich diese Zahl mit neuen Hochs!
Am 3. September flossen netto rund 731 Millionen US-Dollar in Spot-ETFs, was zeigt, dass institutionelle Anleger weiterhin auf der Käuferseite stehen. Zuvor gab es jedoch wiederholte Zu- und Abflüsse, also noch nicht das Ausmaß eines kontinuierlichen Kaufens ohne Rücksicht auf den Preis.
Das makroökonomische Umfeld ist vorerst eher unterstützend: die Erholung der US-Aktien und sinkende US-Anleiherenditen stützen BTC; Ölpreise, geopolitische Konflikte und Inflationsdaten könnten die Risikobereitschaft jedoch wieder belasten.
Ab jetzt beobachte ich nur noch drei Bereiche:
80.000 US-Dollar: kurzfristige Trennlinie zwischen Stärke und Schwäche
78.000 US-Dollar: Bestätigungsniveau der Top-Divergenz
70.000–74.000 US-Dollar: mittelfristige Rücksetzungszone
Hält sich BTC über 80.000 US-Dollar und bricht mit Volumen über 82.300–84.000 US-Dollar aus, wird die Top-Divergenz entschärft; danach liegt das nächste Ziel zunächst bei 85.000 US-Dollar. Fällt der Kurs dagegen unter 78.000 US-Dollar, liegt der Fokus zunächst auf 74.000–76.000 US-Dollar; vertieft sich die Korrektur weiter, dann auf den Bereich um 70.000 US-Dollar.
Erst wenn der Kurs wieder in die alte Range von 65.000–66.000 US-Dollar zurückfällt, gilt die mittelfristige Trendwendelogik als hinfällig.
Deshalb würde ich oberhalb von 80.000 US-Dollar nicht dem Kurs hinterherlaufen. Und nur weil eine Divergenz auftaucht, würde ich auch nicht mit großem Einsatz an einem möglichen Top kaufen. Nicht mitzukommen bedeutet im schlimmsten Fall nur, etwas weniger zu verdienen. Aus Angst, den Zug zu verpassen, blind hinterherzukaufen, ist dagegen der schnellste Weg, echtes Geld zu verlieren.
Ich bin der Meinung: Die mittelfristige Trendwende ist bereits bestätigt, aber auch das Risiko eines kurzfristigen Tops steigt.
Seit dem Start der Rallye hat $BTC den langfristigen Abwärtstrend und die Range von 60.000 bis 66.000 US-Dollar durchbrochen und kann nicht mehr als gewöhnliche Bärenmarkt-Rallye betrachtet werden.
Das Problem entstand beim zweiten Anlauf über 82.000 US-Dollar.
Das rote MACD-Histogramm hat sich deutlich verkürzt, RSI und KDJ zeigen tiefere Hochs, im Tageschart ist eine potenzielle Top-Divergenz zu sehen, das OI steigt weiter, und die Finanzierungsrate wurde positiv. Das zeigt, dass in der zweiten Hälfte des Anstiegs bereits viel gehebeltes Kapital eingestiegen ist.
Wenn der Spot-Kaufdruck nicht mithält, kann eine Seitwärtsbewegung auf hohem Niveau leicht in einen Long-Squeeze übergehen.
Ein kurzfristiger Rücksetzer bedeutet aber nicht, dass die mittelfristige Bewegung vorbei ist.
Historisch gesehen lag die Wahrscheinlichkeit, dass BTC nach einem Wochenanstieg von mehr als 20 % auch vier Wochen später weiter steigt, bei etwa 85,7 %; nach zwölf Wochen bei etwa 71,4 %. Allerdings lag auch der Median des maximalen Rückgangs in den darauffolgenden zwölf Wochen bei 14,5 %.
Bei einem Kurs von 82.300 US-Dollar entspräche das ungefähr 70.300 US-Dollar; natürlich verändert sich diese Zahl mit neuen Hochs!
Am 3. September flossen netto rund 731 Millionen US-Dollar in Spot-ETFs, was zeigt, dass institutionelle Anleger weiterhin auf der Käuferseite stehen. Zuvor gab es jedoch wiederholte Zu- und Abflüsse, also noch nicht das Ausmaß eines kontinuierlichen Kaufens ohne Rücksicht auf den Preis.
Das makroökonomische Umfeld ist vorerst eher unterstützend: die Erholung der US-Aktien und sinkende US-Anleiherenditen stützen BTC; Ölpreise, geopolitische Konflikte und Inflationsdaten könnten die Risikobereitschaft jedoch wieder belasten.
Ab jetzt beobachte ich nur noch drei Bereiche:
80.000 US-Dollar: kurzfristige Trennlinie zwischen Stärke und Schwäche
78.000 US-Dollar: Bestätigungsniveau der Top-Divergenz
70.000–74.000 US-Dollar: mittelfristige Rücksetzungszone
Hält sich BTC über 80.000 US-Dollar und bricht mit Volumen über 82.300–84.000 US-Dollar aus, wird die Top-Divergenz entschärft; danach liegt das nächste Ziel zunächst bei 85.000 US-Dollar. Fällt der Kurs dagegen unter 78.000 US-Dollar, liegt der Fokus zunächst auf 74.000–76.000 US-Dollar; vertieft sich die Korrektur weiter, dann auf den Bereich um 70.000 US-Dollar.
Erst wenn der Kurs wieder in die alte Range von 65.000–66.000 US-Dollar zurückfällt, gilt die mittelfristige Trendwendelogik als hinfällig.
Deshalb würde ich oberhalb von 80.000 US-Dollar nicht dem Kurs hinterherlaufen. Und nur weil eine Divergenz auftaucht, würde ich auch nicht mit großem Einsatz an einem möglichen Top kaufen. Nicht mitzukommen bedeutet im schlimmsten Fall nur, etwas weniger zu verdienen. Aus Angst, den Zug zu verpassen, blind hinterherzukaufen, ist dagegen der schnellste Weg, echtes Geld zu verlieren.
