$ONDS 24 Stunden ist es um 6,904% gestiegen; der Preis liegt derzeit bei 7,572, aber die Funding-Rate ist null. Diese Kombination hat mich mehr als einen Blick wert gemacht. Der alte Hund hat sich die Daten angesehen: Funding auf null bedeutet, dass weder Longs noch Shorts unter Druck stehen, irgendwelche Gebühren zu zahlen – die Positionskosten sind komplett neutral.
Aus der Perspektive von M4_mover betrachtet spricht diese Aufwärtsbewegung eher für Impulse aus dem Spot-Markt als für eine Enge bzw. Drangsalierung durch Kontrakt-Leverage. Da Funding 0 ist, gibt es kein typisches Squeeze-Signal wie „Long zahlt Short“ oder „Short zahlt Long“. OI liegt aktuell bei 126743.69 Kontrakten, aber da keine historischen Veränderungen mitgeliefert wurden, kann ich nur aus dem Preisplus von fast 7% und dem neutralen Funding ableiten: Neue Kauforders könnten von außerhalb des Terminmarkts oder aus dem Spot-Markt kommen, und die Positionsstruktur wirkt relativ stabil.
Ich bewerte: Die Grundlage dieser Rally ist solider als das, was durch Gebühren/Rate-Antriebe entsteht, weil es keine Anzeichen für eine Leverage-Blase gibt. Aber das stärkste Gegenargument ist auch klar: Neutrales Funding zeigt, dass es an der explosiven Antriebsenergie fehlt, die durch erzwungenes Glattstellen von Short-Positionen entsteht – dadurch kann der Anstieg leichter begrenzt sein. Wenn der Preis unter 7.5 fällt, werde ich die Position auf „leicht“ reduzieren und beobachten; wenn er über 7.8 ausbricht und Funding positiv wird, denke ich erst über einen Ausbau nach.
Die Bedingungen für das Scheitern sind eindeutig: Sobald Funding negativ wird oder OI plötzlich stark ansteigt, während der Preis stagniert, ziehe ich meine aktuelle Einschätzung zurück.
Handels-Tag: #BinanceFutures #TradFi #USDⓈM #ONDS #ONDSUSDT $ONDS
Aus der Perspektive von M4_mover betrachtet spricht diese Aufwärtsbewegung eher für Impulse aus dem Spot-Markt als für eine Enge bzw. Drangsalierung durch Kontrakt-Leverage. Da Funding 0 ist, gibt es kein typisches Squeeze-Signal wie „Long zahlt Short“ oder „Short zahlt Long“. OI liegt aktuell bei 126743.69 Kontrakten, aber da keine historischen Veränderungen mitgeliefert wurden, kann ich nur aus dem Preisplus von fast 7% und dem neutralen Funding ableiten: Neue Kauforders könnten von außerhalb des Terminmarkts oder aus dem Spot-Markt kommen, und die Positionsstruktur wirkt relativ stabil.
Ich bewerte: Die Grundlage dieser Rally ist solider als das, was durch Gebühren/Rate-Antriebe entsteht, weil es keine Anzeichen für eine Leverage-Blase gibt. Aber das stärkste Gegenargument ist auch klar: Neutrales Funding zeigt, dass es an der explosiven Antriebsenergie fehlt, die durch erzwungenes Glattstellen von Short-Positionen entsteht – dadurch kann der Anstieg leichter begrenzt sein. Wenn der Preis unter 7.5 fällt, werde ich die Position auf „leicht“ reduzieren und beobachten; wenn er über 7.8 ausbricht und Funding positiv wird, denke ich erst über einen Ausbau nach.
Die Bedingungen für das Scheitern sind eindeutig: Sobald Funding negativ wird oder OI plötzlich stark ansteigt, während der Preis stagniert, ziehe ich meine aktuelle Einschätzung zurück.
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