CME FedWatch setzt die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung zwischen dem 15. und 16. September auf etwa 68%. Reuters paraphrasiert 68,2%; vor einer Woche waren es noch 39,6%. Gate paraphrasiert dasselbe Instrument mit 67,9% Zinserhöhung und 32,1% unverändert. Die Wahrscheinlichkeit hat sich innerhalb einer Woche beinahe verdoppelt. Das ist die von Futures eingepreiste Preisbildung, nachdem der Vorsitzende Wash in Jackson Hole 2% festgeschrieben hat. Es gab noch keine Abstimmung. Bitcoin ist zuerst gefallen.
Ich habe heute Nachmittag die CME-Website geöffnet; der Countdown liegt noch bei rund 14 Tagen, passend zum 15.–16. September laut dem Fed-Kalender (mit Wirtschaftsprognosen und Punktdiagramm). Die eingebaute Wahrscheinlichkeits-Tabelle liegt in einem iframe; ich konnte die einzelnen Felder nicht live Feld für Feld abtippen. Die verwendeten 68% beziehen sich auf mehrere Paraphrasen von CME FedWatch rund um den 1. September-Schlusskurs. Der aktuelle Kurs stammt von OKX.
【Woher kommen die 68%】
（Das Strukturdiagramm ist auf dem Titelbild und in der Abbildung im Fließtext zu sehen; bitte im Abgleich die blaue Linie-Schwankung und die rechts liegende Fib-gestrichelte Linie lesen.）
Bei der Sitzung am 29. Juli hielt der Ausschuss das Zielband für den Federal-Funds-Satz bei 3,50% bis 3,75% mit 9 zu 3 Stimmen unverändert. Die drei Gegenstimmen – Harnack, Kashkari und Logan – wollten sofort 25 Basispunkte drauflegen. In den späteren Minutes stand: Die Mehrheit fand, die Inflation sei immer noch hoch, wolle aber erst die neuen Daten aus der Pause abwarten.
Am 28. August sagte Wash in Jackson Hole 2% als festes Ziel. Er gab PCE同比 3,7% und auf sechs Monate annualisiert 4,1%. Wörtlich: „Wir müssen sicherstellen, dass der Trend zur Inflationstendenz mit ausreichender Geschwindigkeit zurück zum Ziel führt, sonst haben wir noch Arbeit vor uns.“ Der Futures-Markt liest daraus „im September kann man loslegen“. Das neue Intervall nach einer Erhöhung um 25 Basispunkte wäre 3,75% bis 4,00%.
【Der Kurs hat bereits Platz gemacht】
Am 1. September schloss der US-Aktienmarkt: Dow 52766,93 (-0,79%), S&P 500 7631,47 (-0,71%), Nasdaq 26099,77 (-1,03%). Die Rendite der US-Staatsanleihen mit 10 Jahren berührte 4,796%, der US-Dollar-Index lag bei etwa 99,70. Spot-Gold wurde um 19:21 GMT mit 4335,68 US-Dollar notiert; am selben Tag fiel es um rund 113 US-Dollar (-2,55%). Als WTI 90 überstieg und Brent 95 (am gleichen Tag) – konnte Gold die Risikoprämie für eine Absicherung nicht halten.
Krypto ist hier noch direkter. Auf OKX wurde BTC bis zur Abgabe bei 77731 gecaptured, in 24 Stunden etwa -1,9%. Tief im Tageschart vom 1. September: 76417, Schluss 77676. ETH abgabeseitig 2423, in 24 Stunden -2,5%. Die letzten Tage, in denen die Wahrscheinlichkeit von etwa vier Zehnteln auf sieben Zehntel hochgezogen wurde, zeigen: Bei Risikoassets wird der Abzinsungssatz bezahlt – nicht die Sitzungsergebnis-Entscheidung an sich.
【So nutzt man das】
Die 68% sind die implizite Wahrscheinlichkeit aus den Fed-Funds-Futures; sie rollt mit den Quotierungen und ist keine Abstimmungsankündigung. Am Freitag (Nonfarm Payrolls) und danach mit CPI können diese Zahl wieder nach unten gedrückt werden – oder auch bis nahe an „eingepreist/faktisch bestätigt“. Das Punktdiagramm wird ebenfalls erscheinen. Im Juli gab es bereits drei Zinserhöhungsposts; wenn im September noch eine weitere kommt, verläuft die Eintrittslogik steiler als im Juli.
BTC zuerst bei 76417 ansehen. Wenn diese Marke fällt, muss die Box mit den Hochs Ende August neu gezählt werden. Wenn der Zinserhöhungs-Preis bereits „ausgereizt“ ist, sollte man zumindest erst die Nähe des 1.-September-Hochs bei 77977 zurückholen. Gold zuerst darauf schauen, ob das Tief der letzten zwei Wochen bei etwa 4326 aufgefangen wird.
Was meinst du: Werden die 68% durch die Nonfarm am Freitag auf unter 50% zurückgedrückt – oder nahe an „eingepreist/faktisch bestätigt“ gebracht? Schau zurück auf BTCs 76417 und melde den Verlust (als Invalidation) für das Setup.
$BTC #美联储 #FOMC #比特币
Kommandant der Libelle｜Ein Finanz-Blogger, der es mag, Analysedaten und K-Line-Charts zu betrachten.
Keine Anlageberatung. Die Wahrscheinlichkeiten stammen aus der Futures-Preisbildung und werden sich ändern.
Ich habe heute Nachmittag die CME-Website geöffnet; der Countdown liegt noch bei rund 14 Tagen, passend zum 15.–16. September laut dem Fed-Kalender (mit Wirtschaftsprognosen und Punktdiagramm). Die eingebaute Wahrscheinlichkeits-Tabelle liegt in einem iframe; ich konnte die einzelnen Felder nicht live Feld für Feld abtippen. Die verwendeten 68% beziehen sich auf mehrere Paraphrasen von CME FedWatch rund um den 1. September-Schlusskurs. Der aktuelle Kurs stammt von OKX.
【Woher kommen die 68%】
（Das Strukturdiagramm ist auf dem Titelbild und in der Abbildung im Fließtext zu sehen; bitte im Abgleich die blaue Linie-Schwankung und die rechts liegende Fib-gestrichelte Linie lesen.）
Bei der Sitzung am 29. Juli hielt der Ausschuss das Zielband für den Federal-Funds-Satz bei 3,50% bis 3,75% mit 9 zu 3 Stimmen unverändert. Die drei Gegenstimmen – Harnack, Kashkari und Logan – wollten sofort 25 Basispunkte drauflegen. In den späteren Minutes stand: Die Mehrheit fand, die Inflation sei immer noch hoch, wolle aber erst die neuen Daten aus der Pause abwarten.
Am 28. August sagte Wash in Jackson Hole 2% als festes Ziel. Er gab PCE同比 3,7% und auf sechs Monate annualisiert 4,1%. Wörtlich: „Wir müssen sicherstellen, dass der Trend zur Inflationstendenz mit ausreichender Geschwindigkeit zurück zum Ziel führt, sonst haben wir noch Arbeit vor uns.“ Der Futures-Markt liest daraus „im September kann man loslegen“. Das neue Intervall nach einer Erhöhung um 25 Basispunkte wäre 3,75% bis 4,00%.
【Der Kurs hat bereits Platz gemacht】
Am 1. September schloss der US-Aktienmarkt: Dow 52766,93 (-0,79%), S&P 500 7631,47 (-0,71%), Nasdaq 26099,77 (-1,03%). Die Rendite der US-Staatsanleihen mit 10 Jahren berührte 4,796%, der US-Dollar-Index lag bei etwa 99,70. Spot-Gold wurde um 19:21 GMT mit 4335,68 US-Dollar notiert; am selben Tag fiel es um rund 113 US-Dollar (-2,55%). Als WTI 90 überstieg und Brent 95 (am gleichen Tag) – konnte Gold die Risikoprämie für eine Absicherung nicht halten.
Krypto ist hier noch direkter. Auf OKX wurde BTC bis zur Abgabe bei 77731 gecaptured, in 24 Stunden etwa -1,9%. Tief im Tageschart vom 1. September: 76417, Schluss 77676. ETH abgabeseitig 2423, in 24 Stunden -2,5%. Die letzten Tage, in denen die Wahrscheinlichkeit von etwa vier Zehnteln auf sieben Zehntel hochgezogen wurde, zeigen: Bei Risikoassets wird der Abzinsungssatz bezahlt – nicht die Sitzungsergebnis-Entscheidung an sich.
【So nutzt man das】
Die 68% sind die implizite Wahrscheinlichkeit aus den Fed-Funds-Futures; sie rollt mit den Quotierungen und ist keine Abstimmungsankündigung. Am Freitag (Nonfarm Payrolls) und danach mit CPI können diese Zahl wieder nach unten gedrückt werden – oder auch bis nahe an „eingepreist/faktisch bestätigt“. Das Punktdiagramm wird ebenfalls erscheinen. Im Juli gab es bereits drei Zinserhöhungsposts; wenn im September noch eine weitere kommt, verläuft die Eintrittslogik steiler als im Juli.
BTC zuerst bei 76417 ansehen. Wenn diese Marke fällt, muss die Box mit den Hochs Ende August neu gezählt werden. Wenn der Zinserhöhungs-Preis bereits „ausgereizt“ ist, sollte man zumindest erst die Nähe des 1.-September-Hochs bei 77977 zurückholen. Gold zuerst darauf schauen, ob das Tief der letzten zwei Wochen bei etwa 4326 aufgefangen wird.
Was meinst du: Werden die 68% durch die Nonfarm am Freitag auf unter 50% zurückgedrückt – oder nahe an „eingepreist/faktisch bestätigt“ gebracht? Schau zurück auf BTCs 76417 und melde den Verlust (als Invalidation) für das Setup.
$BTC #美联储 #FOMC #比特币
Kommandant der Libelle｜Ein Finanz-Blogger, der es mag, Analysedaten und K-Line-Charts zu betrachten.
Keine Anlageberatung. Die Wahrscheinlichkeiten stammen aus der Futures-Preisbildung und werden sich ändern.
