$TTWO ist in den vergangenen 24 Stunden um 7,537% gefallen; der aktuelle Preis liegt bei 220,58. Ich habe kurz drübergeschaut: Die Funding Rate liegt immer noch bei einem positiven Wert von 0.00019589, das Open Interest beträgt 7067,13 Kontrakte.
Das ist die typische Kombination aus „Fall + Funding ist positiv“. Der Preis fällt, aber die Inhaber von Long-Positionen zahlen dem Short-Teil weiter Geld. Das bedeutet meist, dass der Abwärtsdruck vor allem aus dem Schließen von Long-Positionen bzw. aus Stop-outs kommt – nicht daraus, dass die Bären aktiv neue Shorts eröffnen und den Kurs gezielt nach unten drücken. Die Longs tragen die Last im Abwärtstrend: Bei jedem weiteren Rückgang wird die gezahlte Funding-Rate zu zusätzlichem „Verschleiß“.
Meine Einschätzung ist ziemlich direkt: In dieser Struktur ist es sehr wahrscheinlich, dass es zu einem beschleunigten Abwärtsschub kommt. Da sich die Longs im Markt sowohl mit Kursverlusten als auch mit kontinuierlichen Zahlungen unter Druck sehen, ist es leicht, dass eine Kettenreaktion von Stop-outs ausgelöst wird. Das einzige derzeitige Signal ist die Divergenz zwischen Preis und Funding Rate – damit ergibt sich ein einzelnes bärisches Urteil.
Natürlich gibt es die Gegenmeinung: Das könnte auch ein frühes Signal sein, dass Shorts überfüllt sind. Sobald es zu einer Gegenbewegung kommt, könnte ein positives Funding sogar einen kurzfristigen Short Squeeze auslösen. Aber nach den aktuellen Daten wirkt die Dynamik für einen Squeeze eindeutig nicht stark genug: anhaltender Kursrutsch bei gleichzeitig positiver Gebühr.
Wer ist als Nächstes gezwungen zu handeln? Die gehebelt Long positionierten Trader.
Handels-Tag: #BinanceFutures #TradFi #USDⓈM #TTWO #TTWOUSDT $TTWO
Das ist die typische Kombination aus „Fall + Funding ist positiv“. Der Preis fällt, aber die Inhaber von Long-Positionen zahlen dem Short-Teil weiter Geld. Das bedeutet meist, dass der Abwärtsdruck vor allem aus dem Schließen von Long-Positionen bzw. aus Stop-outs kommt – nicht daraus, dass die Bären aktiv neue Shorts eröffnen und den Kurs gezielt nach unten drücken. Die Longs tragen die Last im Abwärtstrend: Bei jedem weiteren Rückgang wird die gezahlte Funding-Rate zu zusätzlichem „Verschleiß“.
Meine Einschätzung ist ziemlich direkt: In dieser Struktur ist es sehr wahrscheinlich, dass es zu einem beschleunigten Abwärtsschub kommt. Da sich die Longs im Markt sowohl mit Kursverlusten als auch mit kontinuierlichen Zahlungen unter Druck sehen, ist es leicht, dass eine Kettenreaktion von Stop-outs ausgelöst wird. Das einzige derzeitige Signal ist die Divergenz zwischen Preis und Funding Rate – damit ergibt sich ein einzelnes bärisches Urteil.
Natürlich gibt es die Gegenmeinung: Das könnte auch ein frühes Signal sein, dass Shorts überfüllt sind. Sobald es zu einer Gegenbewegung kommt, könnte ein positives Funding sogar einen kurzfristigen Short Squeeze auslösen. Aber nach den aktuellen Daten wirkt die Dynamik für einen Squeeze eindeutig nicht stark genug: anhaltender Kursrutsch bei gleichzeitig positiver Gebühr.
Wer ist als Nächstes gezwungen zu handeln? Die gehebelt Long positionierten Trader.
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