喜欢百度的人,你的机会终于来了!
市场预期最快9月7日,内地券商有望通过港股通直接买百度。
一提到百度,大家最先想到的可能还是搜索。
早年魏则西、莆田系竞价排名,一度让它成为“人人喊打”的过街老鼠。
这么多年过去,搜索仍没根本改变。
广告密、虚假信息、低质洗稿泛滥,有效信息被挤到第二、三页,甚至没有。
整改没用,因为竞价排名仍是现金奶牛,是重要盈利手段。
虽然我也不用百度搜索,但作为在X上混的人,百度仍然是一家值得关注的投资公司。
最新消息:
百度集团-SW将转换上市地位,有望纳入港股通,股价一度升近7%。
具体来说:9月1日正式转为港美双重主要上市;
市场预期最快9月7日当周具备纳入港股通资格。
当然,你只有内地券商账户还不够,必须已开通港股通权限,才能买卖,这个门槛是50万。
✅ 投资视角:
百度核心价值在国内较完整的AI全栈布局;
控股昆仑芯,自研AI芯片;
拥有飞桨深度学习框架;
文心大模型;
AI云算力企业端收入高速增长;
萝卜快跑等自动驾驶正在兴起;
账面现金充足,技术壁垒和抗风险能力扎实,成长想象空间仍在。
❎ 短板同样显著。
典型转型阵痛:
搜索收入持续下滑;
AI增收不增利,服务器投入大、折旧高,拉低毛利;
C端大模型缺爆款,竞争力偏弱;
昆仑芯、自动驾驶都是远期资产,研发高、盈利周期长,短期难贡献实质利润;
双重主要上市、港股通预期,只能改善流动性、引入南向资金。
无法逆转主业下滑、AI盈利偏弱,同时也要注意利好落地后的兑现风险。
总结:
技术底盘扎实、AI卡位优质。
传统主业承压,新业务利润未兑现。
股价波动可能较大。
如果9月7日百度成功开通港股通,你会买吗?
市场预期最快9月7日,内地券商有望通过港股通直接买百度。
一提到百度,大家最先想到的可能还是搜索。
早年魏则西、莆田系竞价排名,一度让它成为“人人喊打”的过街老鼠。
这么多年过去,搜索仍没根本改变。
广告密、虚假信息、低质洗稿泛滥,有效信息被挤到第二、三页,甚至没有。
整改没用,因为竞价排名仍是现金奶牛,是重要盈利手段。
虽然我也不用百度搜索,但作为在X上混的人,百度仍然是一家值得关注的投资公司。
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具体来说:9月1日正式转为港美双重主要上市;
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拥有飞桨深度学习框架;
文心大模型;
AI云算力企业端收入高速增长;
萝卜快跑等自动驾驶正在兴起;
账面现金充足,技术壁垒和抗风险能力扎实,成长想象空间仍在。
❎ 短板同样显著。
典型转型阵痛:
搜索收入持续下滑;
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C端大模型缺爆款,竞争力偏弱;
昆仑芯、自动驾驶都是远期资产,研发高、盈利周期长,短期难贡献实质利润;
双重主要上市、港股通预期,只能改善流动性、引入南向资金。
无法逆转主业下滑、AI盈利偏弱,同时也要注意利好落地后的兑现风险。
总结:
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传统主业承压,新业务利润未兑现。
股价波动可能较大。
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