Ach. Nvidia wird belohnt, die Lieferkette wird gnadenlos hart behandelt: „good“ reicht schon nicht mehr
Nachdem Nvidias Quartalszahlen veröffentlicht wurden, hat Nordamerika ganz leise den Gang gewechselt.
Der Markt belohnt Nvidia selbst – die traditionellen Erwartungen gehen bis zu einer Bewertung bis 2028. Doch für Nvidias Lieferkette wird es extrem streng: Iren fällt um 7%, nachdem der Kapitalaufwand erhöht und die Bilanz erweitert wurden; Mayviel ist mit seinem Ergebnis zwar gut, es fehlt nur ein kleines Stück an der Bruttomarge – und fällt trotzdem um 8%.
Die Denkweise ist glasklar: „good“ reicht nicht, „good enough“ geht auch nicht. Du musst den Markt so überraschen, dass es heißt: „Oh, du hast noch diesen Trick!“ Nur indem man ständig die Erwartungen übertrifft, kann man die Haltung beim Treppenabstieg verändern.
Ein paar laufende Linien:
Kryptowährungen laufen in Nordamerika gerade mit einer Super-Nachhaltigkeit. Das ist eines der Fenster, in denen Mittel aus dem KI-Hardware-Bereich überlaufen – man kann das als Rotation abbilden, aber es ist super-schnell. Und zusätzlich kommt jetzt noch ein Finanz- und Wertpapier-Charakter hinzu – alle werden gleich behandelt.
KI-Software wird von der Wall Street neu bewertet. Wenn die CRM-Performance gut genug ist, gibt es über 20 Prozentpunkte Prämie; bei Small Caps wie ESTC sind es nachbörslich 20 Punkte; RBRK fällt bei im Grunde soliden Ergebnissen nur um 7 Prozentpunkte (am Vortag noch +11); FIG fällt zwar um 90%, hat sich aber im letzten Monat wieder um 50% erholt; PLTR – die Seele der Software, der Urvater von PS, die Decke für Unternehmenszahlungen – erreicht neue Hochs. KI-Apps rücken schnell in den Blick der Rotation.
Innovationsmedikamente werden weiterhin unterschätzt. Da kündigt wirklich jemand an, Krebs gelöst zu haben – aber die MRNA-Kursbewegung reicht nicht mal zum Staunen. Koncyno, so starke wie diese, liegen im Rahmen dessen, was ohnehin erwartet wurde. AI-Pharma und AI-Unterstützung im Gesundheitswesen sind die nächsten Richtungen, und das mit Anthropic kooperierende TWST zeigt gerade einen beneidenswerten Trend.
An der Trading-Station der Wall Street: KI-Hardware ist dort immer noch stark überfüllt, die Mittel fließen gerade aus dieser Ecke heraus.
Ein Satz zum aktuellen Börsenmarkt:
KI-Hardware: Gebt mir 50 Millionen US-Dollar. Der Markt: Mal schauen.
Es ist nicht so, dass KI-Hardware nicht gut genug wäre – sondern: „Wie kann es nach ‚gut genug‘ noch besser werden?“ Genau das ist die Rotations-Logik.
Aber eine Tatsache lässt sich nicht ändern: Tech-KI bleibt der volatilste und zugleich wichtigste Rotations-Teilbereich. Wenn es zu stark fällt, kaufen; wenn es steigt, irgendwann wieder wegwerfen – kein Hebel.
Die Rotations-Strategie in einem Satz: Vorausdenken → günstig nachkaufen und setzen → warten, bis es ankommt → tschüss, nächstes.
Nachdem Nvidias Quartalszahlen veröffentlicht wurden, hat Nordamerika ganz leise den Gang gewechselt.
Der Markt belohnt Nvidia selbst – die traditionellen Erwartungen gehen bis zu einer Bewertung bis 2028. Doch für Nvidias Lieferkette wird es extrem streng: Iren fällt um 7%, nachdem der Kapitalaufwand erhöht und die Bilanz erweitert wurden; Mayviel ist mit seinem Ergebnis zwar gut, es fehlt nur ein kleines Stück an der Bruttomarge – und fällt trotzdem um 8%.
Die Denkweise ist glasklar: „good“ reicht nicht, „good enough“ geht auch nicht. Du musst den Markt so überraschen, dass es heißt: „Oh, du hast noch diesen Trick!“ Nur indem man ständig die Erwartungen übertrifft, kann man die Haltung beim Treppenabstieg verändern.
Ein paar laufende Linien:
Kryptowährungen laufen in Nordamerika gerade mit einer Super-Nachhaltigkeit. Das ist eines der Fenster, in denen Mittel aus dem KI-Hardware-Bereich überlaufen – man kann das als Rotation abbilden, aber es ist super-schnell. Und zusätzlich kommt jetzt noch ein Finanz- und Wertpapier-Charakter hinzu – alle werden gleich behandelt.
KI-Software wird von der Wall Street neu bewertet. Wenn die CRM-Performance gut genug ist, gibt es über 20 Prozentpunkte Prämie; bei Small Caps wie ESTC sind es nachbörslich 20 Punkte; RBRK fällt bei im Grunde soliden Ergebnissen nur um 7 Prozentpunkte (am Vortag noch +11); FIG fällt zwar um 90%, hat sich aber im letzten Monat wieder um 50% erholt; PLTR – die Seele der Software, der Urvater von PS, die Decke für Unternehmenszahlungen – erreicht neue Hochs. KI-Apps rücken schnell in den Blick der Rotation.
Innovationsmedikamente werden weiterhin unterschätzt. Da kündigt wirklich jemand an, Krebs gelöst zu haben – aber die MRNA-Kursbewegung reicht nicht mal zum Staunen. Koncyno, so starke wie diese, liegen im Rahmen dessen, was ohnehin erwartet wurde. AI-Pharma und AI-Unterstützung im Gesundheitswesen sind die nächsten Richtungen, und das mit Anthropic kooperierende TWST zeigt gerade einen beneidenswerten Trend.
An der Trading-Station der Wall Street: KI-Hardware ist dort immer noch stark überfüllt, die Mittel fließen gerade aus dieser Ecke heraus.
Ein Satz zum aktuellen Börsenmarkt:
KI-Hardware: Gebt mir 50 Millionen US-Dollar. Der Markt: Mal schauen.
Es ist nicht so, dass KI-Hardware nicht gut genug wäre – sondern: „Wie kann es nach ‚gut genug‘ noch besser werden?“ Genau das ist die Rotations-Logik.
Aber eine Tatsache lässt sich nicht ändern: Tech-KI bleibt der volatilste und zugleich wichtigste Rotations-Teilbereich. Wenn es zu stark fällt, kaufen; wenn es steigt, irgendwann wieder wegwerfen – kein Hebel.
Die Rotations-Strategie in einem Satz: Vorausdenken → günstig nachkaufen und setzen → warten, bis es ankommt → tschüss, nächstes.