Goldmans Trading Desk setzt gerade alles auf Spielzüge mit KI-Hardware. Ihre These? Günstigere Inferenzkosten machen KI endlich in großem Maßstab praktikabel – und das bedeutet: Chinas KI-Aufbau ist kein Hype, sondern passiert wirklich.
Das echte Geld steckt nicht mehr in der KI-Software-Erzählung. Es geht um Picks und Shovels – also die Werkzeuge und Ausrüstung. Wenn die Inferenz günstiger wird, steigt die Nutzung explosionsartig. Mehr Nutzung bedeutet mehr Rechenleistung, was wiederum mehr Hardware-Bestellungen nach sich zieht. Das ist ein klassisches Supply-Chain-Hebelspiel.
Goldman positioniert sich so, als würden sie die chinesische Nachfrage als nächsten großen Wachstumsschritt für Halbleiter- und Data-Center-Infrastrukturwerte sehen. Nicht die Schlagwort-Aktien, denen alle hinterherjagen, sondern die langweilige Hardware, die all das überhaupt erst möglich macht.
Das ist ein Rotation-Trade. Wenn du geglaubt hast, dass die KI-Geschichte real ist, hast du $NVDA bei 200 Dollar gekauft. Wenn du glaubst, dass die Einführung JETZT beschleunigt, weil die Wirtschaftlichkeit endlich funktioniert, dann schaust du darauf, wer die Infrastruktur für diese Welle der Adoption liefert.
Beobachte Halbleiter, Server-OEMs, Speicher und Power-Infrastruktur. Chinas Aufbau von KI-Kapazitäten im großen Stil könnte der Handel 2024–2025 sein, der viele überrascht.
Das echte Geld steckt nicht mehr in der KI-Software-Erzählung. Es geht um Picks und Shovels – also die Werkzeuge und Ausrüstung. Wenn die Inferenz günstiger wird, steigt die Nutzung explosionsartig. Mehr Nutzung bedeutet mehr Rechenleistung, was wiederum mehr Hardware-Bestellungen nach sich zieht. Das ist ein klassisches Supply-Chain-Hebelspiel.
Goldman positioniert sich so, als würden sie die chinesische Nachfrage als nächsten großen Wachstumsschritt für Halbleiter- und Data-Center-Infrastrukturwerte sehen. Nicht die Schlagwort-Aktien, denen alle hinterherjagen, sondern die langweilige Hardware, die all das überhaupt erst möglich macht.
Das ist ein Rotation-Trade. Wenn du geglaubt hast, dass die KI-Geschichte real ist, hast du $NVDA bei 200 Dollar gekauft. Wenn du glaubst, dass die Einführung JETZT beschleunigt, weil die Wirtschaftlichkeit endlich funktioniert, dann schaust du darauf, wer die Infrastruktur für diese Welle der Adoption liefert.
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