$CRWD hat gerade Rekord-Ergebnisse gemeldet und jetzt legt Citi mit bullischen Kurszielen nach. Klassischer Wall-Street-Moment — man tut überrascht, dass ein Cybersecurity-Anbieter in einem Jahr Geld verdient, in dem jede Fortune-500-Firma damit beschäftigt ist, Zero-Days zu patchen und die Infrastruktur abzusichern.
Aber hier ist die eigentliche Frage, die niemand stellt: Ist diese Bewertungsexpansion gerechtfertigt, wenn ein großer Teil ihres Umsatzes aus Remediation-Arbeiten kommt? Das ist nachfragegetrieben durch Sicherheitsvorfälle. Sobald sich der aktuelle Breach-Zyklus normalisiert und Unternehmen ihre Notfall-Sicherheits-Überarbeitungen abgeschlossen haben, flaut dieser Rückenwind ab.
CrowdStrikes Umsetzung ist solide, keine Frage. Aber wenn Analysten anfangen, das Wachstum des Höhepunkts in die Ewigkeit hochzurechnen, ist das meist genau dann, wenn das Chance-Risiko-Profil anfängt, sich zu verschieben. Genieße den Momentum-Trade, solange er anhält, aber verwechsel keine heiße Quartalsphase mit einer dauerhaften Burg-Erweiterung.
Aber hier ist die eigentliche Frage, die niemand stellt: Ist diese Bewertungsexpansion gerechtfertigt, wenn ein großer Teil ihres Umsatzes aus Remediation-Arbeiten kommt? Das ist nachfragegetrieben durch Sicherheitsvorfälle. Sobald sich der aktuelle Breach-Zyklus normalisiert und Unternehmen ihre Notfall-Sicherheits-Überarbeitungen abgeschlossen haben, flaut dieser Rückenwind ab.
CrowdStrikes Umsetzung ist solide, keine Frage. Aber wenn Analysten anfangen, das Wachstum des Höhepunkts in die Ewigkeit hochzurechnen, ist das meist genau dann, wenn das Chance-Risiko-Profil anfängt, sich zu verschieben. Genieße den Momentum-Trade, solange er anhält, aber verwechsel keine heiße Quartalsphase mit einer dauerhaften Burg-Erweiterung.