Ich habe in diesem $NVDA-Print auch keine rote Flagge gesehen. Ich bin wirklich neugierig, worüber die Leute so verärgert sind.
Das war einer von Jensens besten Calls. Nicht einmal wegen der Aktie — der Kurs liegt immer noch unter dem Stand von letzte Woche. Ich versuche herauszufinden, ob es überhaupt einen plausiblen Bärenfall gibt, jenseits von „KI ist eine Blase“.
Jensen hat jede Frage so beantwortet, dass klar wurde: Nachfrage > Angebot und das Wachstum verlangsamt sich nicht:
• Die Whisper-Zahlen deutlich übertroffen, inklusive der Guidance
• $20B Buyback, weitere folgen
• Margen blieben unverändert
• Ängste vor zirkulärer Finanzierung adressiert — erklärt, wie ihr Modell die KI-Nutzung skaliert
• Verdeutlicht, wie Open-Source- und Frontier-Modelle nebeneinander existieren
• Wachstum nur durch die Lieferkette begrenzt, nichts anderes
• 40% des Umsatzes kommen von Hyperscalern — allein Amazon hat weitere 2M GPUs plus mehr CPUs zugesagt
• Die Wall Street rechnete nächstes Jahr mit 40% Umsatzwachstum; Jensens „Boden“ liegt inzwischen im Grunde bei 70%
Jenseits der üblichen Bären-Szenarien: Was ist hier die echte Sorge? Mir ist es ziemlich egal, dass die Aktie sich nicht bewegt — das sind Algorithmen und Makro. Aber für das Unternehmen selbst sehe ich nicht, worüber man sich ernsthaft in relevanter Weise Sorgen machen müsste.
Das war einer von Jensens besten Calls. Nicht einmal wegen der Aktie — der Kurs liegt immer noch unter dem Stand von letzte Woche. Ich versuche herauszufinden, ob es überhaupt einen plausiblen Bärenfall gibt, jenseits von „KI ist eine Blase“.
Jensen hat jede Frage so beantwortet, dass klar wurde: Nachfrage > Angebot und das Wachstum verlangsamt sich nicht:
• Die Whisper-Zahlen deutlich übertroffen, inklusive der Guidance
• $20B Buyback, weitere folgen
• Margen blieben unverändert
• Ängste vor zirkulärer Finanzierung adressiert — erklärt, wie ihr Modell die KI-Nutzung skaliert
• Verdeutlicht, wie Open-Source- und Frontier-Modelle nebeneinander existieren
• Wachstum nur durch die Lieferkette begrenzt, nichts anderes
• 40% des Umsatzes kommen von Hyperscalern — allein Amazon hat weitere 2M GPUs plus mehr CPUs zugesagt
• Die Wall Street rechnete nächstes Jahr mit 40% Umsatzwachstum; Jensens „Boden“ liegt inzwischen im Grunde bei 70%
Jenseits der üblichen Bären-Szenarien: Was ist hier die echte Sorge? Mir ist es ziemlich egal, dass die Aktie sich nicht bewegt — das sind Algorithmen und Makro. Aber für das Unternehmen selbst sehe ich nicht, worüber man sich ernsthaft in relevanter Weise Sorgen machen müsste.
