Heute Abend die NVDA-Gewinnzahlen – möglicherweise entscheiden sie direkt darüber, wie sich der KI-Handel als Nächstes entwickelt.
Der Markt rechnet derzeit mit einem Umsatz von etwa 92 Milliarden US-Dollar für Nvidias zweites Quartal, und der Ausblick für das nächste Quartal könnte sich in der Nähe von 104 Milliarden US-Dollar bewegen.
Doch dieses Mal geht es dem Markt nicht nur darum, ob es „Beat or Not Beat“ gibt.
Wirklich entscheidend sind:
Rubins Umsatzwachstum (Volumenwachstum und Tempo), die Nachfrage aus dem AI Data Center, die Bruttomarge und ob das AI CapEx weiterhin ein hohes Wachstum aufrechterhalten kann.
Ironischerweise ist das makroökonomische Umfeld heute auch nicht gerade entspannt.
US-PCE im Juli bei 3,7 % im Jahresvergleich – höher als die ursprünglich erwarteten 3,6 %; der Kern-PCE liegt weiterhin bei 3,3 %. Nach der Veröffentlichung der Daten hat die Markterwartung für weitere Zinserhöhungen im September erneut angezogen.
Daher stehen heute Abend im Grunde zwei Kräfte gegeneinander:
AI Earnings
vs
Higher-for-longer Rates
Wenn NVDA erneut starke Ergebnisse + einen starken Ausblick liefert, könnte davon nicht nur NVDA profitieren.
Ich schaue mir gemeinsam an:
AMD / AVGO / MRVL —— AI Compute
MU / SNDK / WDC / STX —— Memory & Storage
COHR / LITE / AAOI / CIEN —— Optical / AI Infrastructure
Vor allem: Die letzten zwei Tage haben Speicher und optische Kommunikation gerade erst eine kollektive Korrektur erlebt.
Wenn NVDA heute Abend zu Rubin, HBM und der Nachfrage nach Data Center deutlich genug Stellung bezieht, könnten diese zuvor abgestraften AI-Hardware-Titel eine Runde Erholung erleben.
Aber umgekehrt gilt auch:
Die Erwartungen des Marktes an NVDA sind inzwischen schon sehr hoch.
Gute Quartalszahlen bedeuten nicht, dass die Aktie zwangsläufig steigt.
Wenn es nur „im Rahmen der Erwartungen“ ist – oder sogar „Beat, aber nicht genug“ – dann kann stattdessen Folgendes passieren:
Good earnings, bad stock reaction.
Deshalb werde ich heute Abend nicht nur auf NVDA allein schauen.
Noch wichtiger ist: Ob sich nach den Quartalszahlen der gesamte AI-Hardware-Sektor gemeinsam bewegt.
Wenn NVDA stark ist, Memory stark ist und Optical ebenfalls zusammen mitkommt und repariert, dann sieht es eher danach aus, dass der AI-Trade zurückkommt.
Wenn NVDA selbst nicht durchhalten kann, dann ist die Kurskorrektur/der Abschlag der letzten Tage möglicherweise noch nicht beendet.
Heute Abend schauen wir, ob Jensen es schafft, den gesamten AI-Hardware-Sektor wieder hochzuziehen.$NVDA
$SNDK
$MU
Der Markt rechnet derzeit mit einem Umsatz von etwa 92 Milliarden US-Dollar für Nvidias zweites Quartal, und der Ausblick für das nächste Quartal könnte sich in der Nähe von 104 Milliarden US-Dollar bewegen.
Doch dieses Mal geht es dem Markt nicht nur darum, ob es „Beat or Not Beat“ gibt.
Wirklich entscheidend sind:
Rubins Umsatzwachstum (Volumenwachstum und Tempo), die Nachfrage aus dem AI Data Center, die Bruttomarge und ob das AI CapEx weiterhin ein hohes Wachstum aufrechterhalten kann.
Ironischerweise ist das makroökonomische Umfeld heute auch nicht gerade entspannt.
US-PCE im Juli bei 3,7 % im Jahresvergleich – höher als die ursprünglich erwarteten 3,6 %; der Kern-PCE liegt weiterhin bei 3,3 %. Nach der Veröffentlichung der Daten hat die Markterwartung für weitere Zinserhöhungen im September erneut angezogen.
Daher stehen heute Abend im Grunde zwei Kräfte gegeneinander:
AI Earnings
vs
Higher-for-longer Rates
Wenn NVDA erneut starke Ergebnisse + einen starken Ausblick liefert, könnte davon nicht nur NVDA profitieren.
Ich schaue mir gemeinsam an:
AMD / AVGO / MRVL —— AI Compute
MU / SNDK / WDC / STX —— Memory & Storage
COHR / LITE / AAOI / CIEN —— Optical / AI Infrastructure
Vor allem: Die letzten zwei Tage haben Speicher und optische Kommunikation gerade erst eine kollektive Korrektur erlebt.
Wenn NVDA heute Abend zu Rubin, HBM und der Nachfrage nach Data Center deutlich genug Stellung bezieht, könnten diese zuvor abgestraften AI-Hardware-Titel eine Runde Erholung erleben.
Aber umgekehrt gilt auch:
Die Erwartungen des Marktes an NVDA sind inzwischen schon sehr hoch.
Gute Quartalszahlen bedeuten nicht, dass die Aktie zwangsläufig steigt.
Wenn es nur „im Rahmen der Erwartungen“ ist – oder sogar „Beat, aber nicht genug“ – dann kann stattdessen Folgendes passieren:
Good earnings, bad stock reaction.
Deshalb werde ich heute Abend nicht nur auf NVDA allein schauen.
Noch wichtiger ist: Ob sich nach den Quartalszahlen der gesamte AI-Hardware-Sektor gemeinsam bewegt.
Wenn NVDA stark ist, Memory stark ist und Optical ebenfalls zusammen mitkommt und repariert, dann sieht es eher danach aus, dass der AI-Trade zurückkommt.
Wenn NVDA selbst nicht durchhalten kann, dann ist die Kurskorrektur/der Abschlag der letzten Tage möglicherweise noch nicht beendet.
Heute Abend schauen wir, ob Jensen es schafft, den gesamten AI-Hardware-Sektor wieder hochzuziehen.$NVDA
$SNDK
$MU
