Wobei Hyperliquid und Pyth auf einer Linie sind.
US-Aktienmärkte vollziehen ihren größten Planwechsel seit einer Generation und bewegen sich in Richtung 23 Stunden pro Tag, fünf Tage pro Woche.
Onchain-Handelsplätze laufen bereits sieben Tage die Woche.
Mehr als 540 Mrd. US-Dollar wurden auf den Märkten für reale Vermögenswerte gehandelt, die Hyperliquid anbietet, und die Pyth-Preise berücksichtigen einen Großteil davon auch in Stunden, in denen keine traditionelle Börse geöffnet war.
Apple wird nicht an einem Samstag gehandelt. Genauso wenig Nvidia, Tesla oder der S&P 500. Ihre Börsen halten feste Zeiten ein, selbst wenn die Informationen, die diese Assets beeinflussen, weiter in Bewegung bleiben.
Traditionelle Märkte drängen mittlerweile auch in die Nacht. Nasdaq, 24X und NYSE Arca haben bereits Genehmigungen für längere Handelszeiten erhalten, während Cboe an derselben Entwicklung für EDGX arbeitet.
Selbst nach diesen Änderungen bleiben Wochenenden und Feiertage außerhalb des konsolidierten Quotierungssystems.
Rund 53 Stunden von 168 bleiben weiterhin ohne einen nationalen US-Aktienkurs.
Die HIP-3-Märkte von Hyperliquid arbeiten bereits durch diese Lücke hindurch.
Die Preislogik hat drei Bestandteile:
• Externe Preisbildung so weit ausdehnen, wie es der Markt erlaubt
• Entdeckung begrenzen, wo kein externer Preis existiert
• Einen Referenzwert konstruieren, wenn nichts beobachtet werden kann
Pyth veröffentlicht 220+ US-Aktien auf Basis von 24/5 und deckt dabei Pre-Market, reguläre Handelszeiten, Post-Market und Overnight-Preise ab.
An Wochenenden laufen die Hyperliquid-Märkte über ihre eigenen Orderbücher weiter, wobei die Entdeckungsgrenzen die Bewegung an den letzten externen Preis ankern.
Pyth Indices fügen eine weitere Ebene hinzu: 24/7 konstruierte Produkte für Märkte, in denen keine Börse einen Live-Preis veröffentlicht.
Die HIP-3-Märkte haben verzeichnet:
• 540 Mrd.+ kumuliertes Handelsvolumen
• 407.000 Trader
• 4 Mrd.+ Open Interest
• Pyth liefert praktisch die gesamte Preisgrundlage
Die Frage der Marktstruktur ist nicht, ob kontinuierlicher Handel mit realen Vermögenswerten funktionieren kann.
Es geht darum, wie lange das institutionelle Rahmenwerk braucht, um mit der Tatsache aufzuholen, dass es bereits funktioniert.
#Polymarket #PYTH
US-Aktienmärkte vollziehen ihren größten Planwechsel seit einer Generation und bewegen sich in Richtung 23 Stunden pro Tag, fünf Tage pro Woche.
Onchain-Handelsplätze laufen bereits sieben Tage die Woche.
Mehr als 540 Mrd. US-Dollar wurden auf den Märkten für reale Vermögenswerte gehandelt, die Hyperliquid anbietet, und die Pyth-Preise berücksichtigen einen Großteil davon auch in Stunden, in denen keine traditionelle Börse geöffnet war.
Apple wird nicht an einem Samstag gehandelt. Genauso wenig Nvidia, Tesla oder der S&P 500. Ihre Börsen halten feste Zeiten ein, selbst wenn die Informationen, die diese Assets beeinflussen, weiter in Bewegung bleiben.
Traditionelle Märkte drängen mittlerweile auch in die Nacht. Nasdaq, 24X und NYSE Arca haben bereits Genehmigungen für längere Handelszeiten erhalten, während Cboe an derselben Entwicklung für EDGX arbeitet.
Selbst nach diesen Änderungen bleiben Wochenenden und Feiertage außerhalb des konsolidierten Quotierungssystems.
Rund 53 Stunden von 168 bleiben weiterhin ohne einen nationalen US-Aktienkurs.
Die HIP-3-Märkte von Hyperliquid arbeiten bereits durch diese Lücke hindurch.
Die Preislogik hat drei Bestandteile:
• Externe Preisbildung so weit ausdehnen, wie es der Markt erlaubt
• Entdeckung begrenzen, wo kein externer Preis existiert
• Einen Referenzwert konstruieren, wenn nichts beobachtet werden kann
Pyth veröffentlicht 220+ US-Aktien auf Basis von 24/5 und deckt dabei Pre-Market, reguläre Handelszeiten, Post-Market und Overnight-Preise ab.
An Wochenenden laufen die Hyperliquid-Märkte über ihre eigenen Orderbücher weiter, wobei die Entdeckungsgrenzen die Bewegung an den letzten externen Preis ankern.
Pyth Indices fügen eine weitere Ebene hinzu: 24/7 konstruierte Produkte für Märkte, in denen keine Börse einen Live-Preis veröffentlicht.
Die HIP-3-Märkte haben verzeichnet:
• 540 Mrd.+ kumuliertes Handelsvolumen
• 407.000 Trader
• 4 Mrd.+ Open Interest
• Pyth liefert praktisch die gesamte Preisgrundlage
Die Frage der Marktstruktur ist nicht, ob kontinuierlicher Handel mit realen Vermögenswerten funktionieren kann.
Es geht darum, wie lange das institutionelle Rahmenwerk braucht, um mit der Tatsache aufzuholen, dass es bereits funktioniert.
#Polymarket #PYTH
