Die Q2-Positionen von ARK Invest: Der Schwerpunkt liegt nicht nur darauf, „welche angesagten Unternehmen man noch gekauft hat“, sondern die Geldallokation ist bereits sehr eindeutig: Es wurden neue Positionen im Bereich kommerzielles Raumfahrtgeschäft und in fortschrittliche Rechenleistung aufgebaut, während zugleich weiterhin KI-Plattformen ausgebaut werden. Auf der anderen Seite wurden Teile von Chip-Positionen, chinesisch-stämmigen Unternehmen (ADR/US-notierte Unternehmen aus China) und Anlagen mit hoher Volatilität und starkem Wachstum reduziert.
Nach 13F-Definitionen kann ARK bis zum 30. Juni Wertpapiere im Umfang von rund 15,40 Milliarden US-Dollar offenlegen, was im Vergleich zum Vorquartal (nach offengelegtem Kurswert berechnet) einem Anstieg von etwa 19,8 % entspricht. Die Positionen stiegen von 182 auf 191. Die fünf größten Bestände sind Tesla, AMD, SpaceX, Tempus AI und Robinhood; zusammen machen sie etwa 25,0 % des Portfolios aus.
Der größte neue Einstieg ist $SPCX
ARK hat in dieser Quartalsperiode rund 4,478 Millionen Aktien von SpaceX neu aufgebaut. Der Depotwert liegt bei etwa 765 Millionen US-Dollar; damit wird SpaceX direkt zur drittgrößten Position im Portfolio, mit einem Anteil von rund 5,0 %. Das ist kein kleines Test-Setup, sondern die Aufnahme von kommerzieller Raumfahrt, Satelliten-Internet und zukünftiger Infrastruktur in das Kernportfolio.
In die gleiche Richtung hat ARK außerdem Cerebras neu aufgebaut. Betrachtet man die beiden neuen Einstiege zusammen, richtet sich der Fokus von ARK nicht mehr nur auf KI-Anwendungen, sondern führt die Ausrichtung weiter in Richtung leistungsstarke Hardware für Berechnungen und Technologie-Grundlagen mit einem längeren Zeithorizont.
Plattformbasierte KI-Assets erhalten mehr Allokation
ARK hat $GOOGL um 44,82 % aufgestockt, bei Amazon um 17,41 %, bei Meta um 55,18 % – und gleichzeitig bei Nvidia um 33,40 % aufgestockt.
Das Gemeinsame dieser Maßnahmen ist: Die Unternehmen verfügen jeweils über starke Plattform-, Cloud-, Modell-, Distributions- oder Compute-Fähigkeiten. ARK verfolgt in dieser Phase nicht nur das kleine-Börsenwert-KI-Ideal, sondern baut die Gewichtung hin zu großen Technologieunternehmen mit realen Ressourcen und kommerzialisierbaren Fähigkeiten aus.
Bei Chips und dem Bereich der Aktien aus dem chinesischen Markt (China-Concept) ist ein deutlicher Rückgang zu sehen
ARK hat um 47,79 % reduziert, $AMDB bei Terradyne um 48,22 %. Allerdings ist AMD nach der Reduzierung weiterhin die zweitgrößte Position. Daher sollte man das eher als eine Neuverteilung der Gewichtung innerhalb der Chip-Lieferkette verstehen – nicht als Ausstieg aus der KI-Hardware.
Die Anpassungen im Bereich China-Concept sind noch deutlicher. Die Anzahl der gehaltenen Aktien von Baidu wurde um 73,05 % reduziert, die von Alibaba um 84,73 %. Diese Reduktionsraten liegen klar über Teslas -2,53 % und Robinhoods -12,78 %. Das zeigt, dass ARK gezielt das Risiko bestimmter nicht-kernbezogener Richtungen abbaut, um die Risikoexponierung zu senken.
Medizinische KI und Verteidigungstechnologie bleiben die unterstützenden Hauptachsen
Tempus AI bleibt weiterhin die viertgrößte Position; die Anzahl der gehaltenen Aktien stieg in dieser Periode um 4,32 %; Eli Lilly wurde um 509,45 % aufgestockt. Die medizinische Linie behält zugleich die KI-Story und etablierte, bereits weitgehend kommerzialisierte Assets.
Kratos Defense wurde um 33,84 % aufgestockt – passend zur Ausrichtung auf unbemannte Systeme und Verteidigungstechnologie. ARKs Allokation fokussiert nicht nur ein einziges Technologiethema: Neben der KI-Hauptlinie behält ARK auch Wachstums-Sparten wie Medizin, Verteidigung und kommerzielle Raumfahrt bei.
13F spiegelt nur einen Teil der öffentlich gemeldeten Long-Positionen bis zum 30. Juni wider, und der Veröffentlichungstermin ist bereits der 14. August. Daher kann man das nicht als Echtzeit-Handelsignal betrachten. Dauerhaft besonders beobachtenswert an dieser Positionierung ist: Wird ARK das Gewicht für SpaceX, Cerebras und die KI-Plattformen weiter erhöhen – und bleibt die Reduzierung bei AMD und China-Concept-Assets fortgesetzt?
In einem Satz: Der Kern von ARKs Q2 ist nicht einfach „mehr KI“, sondern ARK konzentriert das Portfolio stärker auf KI-Plattformen, neueste Rechenleistung, kommerziellen Raumfahrtsektor und medizinische KI – indem es einen Teil der Chip- und China-Concept-Assets reduziert.
Folgt mir; ich werde die neuesten Änderungen bei den Umschichtungen global bekannter Institutionen weiterhin fortlaufend verfolgen.