Was sind Long und Short im Crypto Trading?
Auf einer grundlegenden Ebene sind Long und Short einfach zwei gegensätzliche Möglichkeiten, Ihre Markteinschätzung für ein Asset wie Bitcoin, Ethereum oder einen beliebigen Altcoin auszudrücken.
Long gehen bedeutet, dass Sie glauben, dass der Preis steigen wird. Sie investieren einen Teil des Kapitals als Margin, wenden oft Hebel an und profitieren, wenn der Markt nach oben geht.
Short gehen bedeutet, dass Sie erwarten, dass der Preis fällt. Sie verkaufen effektiv geliehene Vermögenswerte zu einem höheren Preis und zielen darauf ab, sie später günstiger zurückzukaufen, wobei Sie die Differenz als Gewinn behalten.
Im Gegensatz zum Spot-Handel ermöglicht der Long-Short-Handel, Geld in sowohl steigenden als auch fallenden Märkten zu verdienen. Diese Flexibilität ist genau der Grund, warum viele Händler davon angezogen werden. Aber es ist auch der Grund, warum Long- und Short-Positionen als zweischneidiges Schwert angesehen werden. Gewinne werden verstärkt, aber auch Verluste.
Marktteilnehmer beobachten oft das Long/Short-Verhältnis als Stimmungsindikator. Wenn Long-Positionen dominieren, ist die Optimismus hoch. Wenn Short-Positionen zunehmen, übernimmt meist Angst oder bärischer Überzeugung.
Wie Long und Short mit Margin und Leverage funktionieren
Um Long- und Short-Handel wirklich zu verstehen, müssen drei Konzepte von Anfang an klar sein.
Margin ist der Betrag, den Sie aufbringen, um eine Position zu eröffnen.
Leverage bestimmt, wie viel größer Ihre Position im Vergleich zu dieser Margin ist.
Liquidation erfolgt, wenn Verluste Ihre Margin aufzehren und die Börse Ihre Trades zwangsweise schließt.
Stellen Sie sich vor, Sie haben 20 USD und eröffnen eine Long-Position mit 10x Leverage. Ihre Positionsgröße wird 200 USD. Wenn der Preis um 10 Prozent steigt, gewinnt die Position 20 USD, was effektiv Ihre anfängliche Margin verdoppelt. Aber wenn der Preis um nur 10 Prozent fällt, wird die gesamte Margin ausgelöscht und die Position wird liquidiert.
Short-Positionen verhalten sich auf die gleiche Weise, nur umgekehrt. Wenn Sie einen Vermögenswert mit Leverage shorten und der Preis fällt, werden die Gewinne verstärkt. Wenn der Preis stark steigt, kommt die Liquidation ebenso schnell. In der Praxis bedeutet Long- und Short-Handel, mit einem kleinen Betrag an Kapital eine viel größere Position zu kontrollieren, wobei die Ergebnisse schnell in jede Richtung schwanken.
Risikomanagement: Cross Margin vs Isolierte Margin
Auf Derivateplattformen wählen Händler normalerweise zwischen isolierter und Cross Margin. Diese Wahl spielt eine entscheidende Rolle dabei, wie viel Schaden ein einzelner schlechter Trade anrichten kann.
Mit isolierter Margin hat jede Position ihre eigene zugewiesene Margin. Wenn diese Position liquidiert wird, verlieren Sie nur den Betrag, der ihr zugewiesen wurde. Der Rest Ihres Futures-Wallets bleibt unberührt. Diese Struktur macht die isolierte Margin für Anfänger viel nachsichtiger.
Cross Margin funktioniert anders. Alle verfügbaren Mittel in Ihrem Futures-Wallet werden über die Positionen hinweg geteilt. Wenn ein Trade stark verliert, zieht das System automatisch mehr Margin ein, um ihn am Leben zu halten. Wenn sich der Preis weiterhin gegen Sie bewegt, kann eine falsche Entscheidung Ihr gesamtes Konto entleeren. Bis Sie das Marktverhalten und Ihre eigene Psychologie vollständig verstehen, ist isolierte Margin in der Regel die sicherere Option.
Vorteile und Nachteile des Long-Short-Handels
Richtig eingesetzt bietet der Long- und Short-Handel echte Vorteile. Händler können sowohl in bullischen als auch in bärischen Märkten profitieren. Die Kapitaleffizienz verbessert sich dank Leverage, und erfahrene Händler können genaue Marktansichten mit technischer Analyse ausdrücken.
Die Risiken sind jedoch erheblich. Krypto-Märkte können in wenigen Stunden um zehn bis zwanzig Prozent schwanken, genug, um überheblich positionierte Positionen sofort auszulöschen. Finanzierungsgebühren erhöhen den Druck auf Trades, die über längere Zeiträume gehalten werden. Psychologischer Stress ist erheblich höher als im Spot-Handel, insbesondere während volatiler Sitzungen.
Auf großen Plattformen wie Binance zeigen Statistiken konsequent, dass die Mehrheit der Einzelhändler, die Leverage nutzen, im Laufe der Zeit Geld verlieren. Zu wissen, was Long und Short theoretisch bedeuten, reicht nicht aus. Das Überleben hängt von Disziplin und Risikokontrolle ab.
Wichtige Überlegungen für Anfänger
Für Neulinge sollte die Priorität niemals darin bestehen, den Gewinn zu maximieren. Es sollte darum gehen, Fehler zu minimieren. Das Beherrschen des Spot-Handels zuerst baut Intuition auf, ohne Liquidationsrisiko. Wenn man in den Long-Short-Handel übergeht, ermöglicht niedriger Leverage und kleine Positionsgrößen Raum zum Lernen.
Nur Kapital, das Sie sich leisten können zu verlieren, sollte verwendet werden. Stop-Loss-Orders sollten absichtlich und nicht emotional platziert werden. Vor allem sollten Trades im Voraus geplant und nicht impulsiv eingegangen werden.
Abschließende Gedanken: Verstehen Sie Long und Short, bevor Sie Kapital einsetzen.
Was repräsentieren Long und Short wirklich im Krypto-Handel? Sie sind mächtige Werkzeuge, die es Händlern ermöglichen, an jeder Marktbedingung teilzunehmen, aber sie erfordern Respekt. Leverage verstärkt sowohl Fertigkeiten als auch Fehler, und der Markt bestraft sowohl Zögern als auch Überconfidence.
Anstatt den Handel mit Long-Short als Abkürzung zu schnellem Geld zu betrachten, ist es besser, ihn als fortgeschrittenen Fertigkeiten zu sehen. Fortschritt kommt durch Studium, kleines Handeln, Überprüfung jeder Entscheidung und Ehrlichkeit mit sich selbst.
Bevor Sie auf die Kauf- oder Verkaufsschaltfläche klicken, stellen Sie sich zwei Fragen. Verstehe ich diese Position wirklich oder reagiere ich emotional? Und habe ich einen klaren Plan für das Risiko, falls sich der Markt gegen mich bewegt?
Wenn Sie beide Fragen ruhig beantworten können, handeln Sie bereits mit der Denkweise eines Profis. ^^
Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken. Die bereitgestellten Informationen sind keine Anlageberatung.
