Große Woche vor uns. $NVDA-Ergebnisse stehen natürlich ganz oben auf der Agenda — schließlich ist $NVDA der Gradmesser für die Ausgaben im Bereich KI-Infrastruktur und für die Nachfrage in den Rechenzentren. Wir achten auf die Bruttomargen, die Guidance und alle Kommentare zum Blackwell-Ramp.
Aber das ist jetzt mindestens genauso wichtig: China reduziert seine Bestände an US-Treasuries und Dalio weist auf die Schuldensituation hin. Anleiherenditen sind entscheidend für Wachstumsmultiples — vor allem bei Mega-Cap-Tech. Wenn die 10-Jahres-Rendite weiter steigt, könnten selbst starke $NVDA-Ergebnisse die Gruppe nicht nachhaltig nach oben ziehen.
Der KI-Trade geht nicht mehr nur um die Earnings — sondern um das makroökonomische Umfeld und die Kapitalkosten. Zinssätze, fiskalische Sorgen und Währungsströme spielen dabei alles eine Rolle.
Dranbleiben. Auf das reagieren, was tatsächlich passiert — nicht vorwegnehmen.
Aber das ist jetzt mindestens genauso wichtig: China reduziert seine Bestände an US-Treasuries und Dalio weist auf die Schuldensituation hin. Anleiherenditen sind entscheidend für Wachstumsmultiples — vor allem bei Mega-Cap-Tech. Wenn die 10-Jahres-Rendite weiter steigt, könnten selbst starke $NVDA-Ergebnisse die Gruppe nicht nachhaltig nach oben ziehen.
Der KI-Trade geht nicht mehr nur um die Earnings — sondern um das makroökonomische Umfeld und die Kapitalkosten. Zinssätze, fiskalische Sorgen und Währungsströme spielen dabei alles eine Rolle.
Dranbleiben. Auf das reagieren, was tatsächlich passiert — nicht vorwegnehmen.