Sentient (SENT) ist um mehr als 60 % gestiegen, während der gesamte Kryptowährungsmarkt um etwa 5 % zurückging, obwohl der Token auch eine hohe Volatilität zeigte mit einem Rückgang von 18 %, nachdem er 0,044 $ erreicht hatte, bevor er sich erholte.
Was passiert ist: ein Token, der den Trend herausfordert
Die Rallye scheint durch drei technische Faktoren getragen zu werden, die auf mehreren Analyseplattformen verfolgt werden.
Die Daten von Shows zeigen, dass Sentient in den letzten Tagen eine Korrelation von −0,92 mit Bitcoin (BTC) aufrechterhalten hat. Eine negative Korrelation nahe −1 bedeutet, dass zwei Vermögenswerte normalerweise in entgegengesetzte Richtungen tendieren, was die Trader dazu veranlasst hat, die nach einer Alternative zur Schwäche von BTC suchten, sich an SENT zu wenden.
Der Money Flow Index, der den Kauf- und Verkaufsdruck anhand von Preis und Volumen misst, zeigte eine bärische Divergenz zwischen dem 29. und 30. Januar, als der Token ein Hoch erreichte, während der MFI ein tieferes Hoch aufwies. Dieses Muster erklärt den Rückgang von 18 % seit den Höchstständen.
Aber der MFI ist nicht zusammengebrochen. Er bleibt über den am 28. Januar verzeichneten Niveaus und hält sich über einer Aufwärtstrendlinie, was darauf hindeutet, dass die Käufer bei Rücksetzern aktiv bleiben.
Die Daten der Handelsplattformen unterstützen die Idee einer fortdauernden Akkumulation. Allein am 30. Januar verzeichnete Sentient über 4 Millionen Dollar an Nettoabflüssen von den Plattformen, noch bevor die Sitzung geschlossen wurde. Dass die Token die Plattformen verlassen, anstatt dort einzugehen, signalisiert in der Regel ein Käuferinteresse statt Verkaufsdruck.
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Warum es wichtig ist: Die Risiken im Zusammenhang mit dem Hebel steigen
Die Positionierung bei Derivaten zeigt die zugrunde liegende Fragilität der Rallye.
Die Daten von Bybit zeigen einen Long-Hebel von fast 7,96 Millionen Dollar gegenüber einem Short-Hebel von etwa 1,15 Millionen Dollar. Die Long-Positionen übersteigen die Shorts um einen Faktor von fast sieben.
Wenn der Hebel so stark in eine einzige Richtung unausgewogen ist, können kleine Preisrückgänge erzwungene Liquidationen auslösen, was das Risiko erhöht, dass die Verluste beschleunigt werden. Der Relative Strength Index wies auf eine weitere bärische Divergenz zwischen dem 29. und 30. Januar hin, mit einem Preis, der ein Hoch erreichte, während der RSI ein tieferes Hoch anzeigte.
Damit die Rallye gesund bleibt, muss der RSI wieder über seinen vorherigen Höchststand nahe 70 steigen. Ein klarer Schlusskurs im 4-Stunden-Chart über 0,039 $ würde auf eine Erholung hinweisen, während ein Scheitern auf diesem Niveau 0,036 $ als erste Unterstützung platzieren würde.
Eine Bewegung in Richtung 0,036 $ würde wahrscheinlich zu Liquidationen von Long-Positionen führen, angesichts des aktuellen Ungleichgewichts des Hebels, was niedrigere Niveaus bei 0,031 $ oder 0,022 $ offenlegen könnte, wenn Bitcoin sich stärkt und die negative Korrelation weiterhin zu Lasten von Sentient wirkt.
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