Ich habe um 3 Uhr morgens einen USDC-Markt geprüft und mir gedacht 🧐: Warum dauert es so lange, nur herauszufinden, wo der beste Kurs ist?
Dann habe ich den Order Aggregator von #TermMax ausprobiert und endlich verstanden, was er eigentlich macht.
Anstatt alles einzeln zu prüfen, bringt er Liquidität aus drei verschiedenen Quellen an einen Ort:
1- Atoms Orders, die sofort einsatzbereit sind
2- Limit-Orders, die von anderen Nutzern platziert wurden
3- Smart Unwind-Positionen, bei denen jemand vor Fälligkeit aussteigt
Normalerweise müsstest du das separat herausfinden und manchmal mit mehreren Transaktionen umgehen. Hier sind sie alle auf einen Schlag verfügbar.
Der Teil, der für mich am interessantesten war, ist Smart Unwind.
Manche Liquidität würde sonst einfach bis zur Fälligkeit dort liegen bleiben, im Grunde „schlafen“. Diese Liquidität zu aggregieren bedeutet: Kapital, das sich festgefahren anfühlte, kann wieder nutzbar werden.
Allerdings gehe ich nicht davon aus, dass eine reibungslose Automatisierung immer reibungslos bleibt. Wenn die Märkte ruhig sind, ist die Optimierung leicht. Der echte Test kommt dann, wenn alle die gleiche Fälligkeit wollen und die Liquidität knapp wird.
Und jetzt, wo institutionelles Sicherheitenkapital wie tokenisierte Aktien ins Spiel kommt, mit einem Security-Score, der mit Aave V3 vergleichbar ist, fühlt sich das langsam nicht mehr wie nur ein kleines Experiment an.
Also ist die Frage nicht, ob das Zusammenführen von drei Liquiditätsquellen sinnvoll ist. Das ist es.
Die eigentliche Frage ist: Wenn eine große institutionelle Order und meine kleine Order zur exakt gleichen Sekunde dieselbe Liquidität wollen, wer bekommt dann Priorität?
@TermMax #TermMax
$RICE $BTW $ACE
Dann habe ich den Order Aggregator von #TermMax ausprobiert und endlich verstanden, was er eigentlich macht.
Anstatt alles einzeln zu prüfen, bringt er Liquidität aus drei verschiedenen Quellen an einen Ort:
1- Atoms Orders, die sofort einsatzbereit sind
2- Limit-Orders, die von anderen Nutzern platziert wurden
3- Smart Unwind-Positionen, bei denen jemand vor Fälligkeit aussteigt
Normalerweise müsstest du das separat herausfinden und manchmal mit mehreren Transaktionen umgehen. Hier sind sie alle auf einen Schlag verfügbar.
Der Teil, der für mich am interessantesten war, ist Smart Unwind.
Manche Liquidität würde sonst einfach bis zur Fälligkeit dort liegen bleiben, im Grunde „schlafen“. Diese Liquidität zu aggregieren bedeutet: Kapital, das sich festgefahren anfühlte, kann wieder nutzbar werden.
Allerdings gehe ich nicht davon aus, dass eine reibungslose Automatisierung immer reibungslos bleibt. Wenn die Märkte ruhig sind, ist die Optimierung leicht. Der echte Test kommt dann, wenn alle die gleiche Fälligkeit wollen und die Liquidität knapp wird.
Und jetzt, wo institutionelles Sicherheitenkapital wie tokenisierte Aktien ins Spiel kommt, mit einem Security-Score, der mit Aave V3 vergleichbar ist, fühlt sich das langsam nicht mehr wie nur ein kleines Experiment an.
Also ist die Frage nicht, ob das Zusammenführen von drei Liquiditätsquellen sinnvoll ist. Das ist es.
Die eigentliche Frage ist: Wenn eine große institutionelle Order und meine kleine Order zur exakt gleichen Sekunde dieselbe Liquidität wollen, wer bekommt dann Priorität?
@TermMax #TermMax
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