Die Optik-Lieferkette schreit vor Knappheit – und das ist nicht subtil. $LITE, $MTSI, $AAOI wurden alle als extremes Ungleichgewicht der Nachfrage für Laser-, TIA- und DSP-Komponenten in den jüngsten Quartalsberichten eingestuft. Jetzt hat der GM von Eoptolink auf der Investorenkonferenz bestätigt, dass die optische Zulieferung „weit hinter der Marktnachfrage zurückliegt“ und die Knappheit noch jahrelang anhalten werde.
Seine exakten Worte: „Die gesamte Lieferkette ist ausverkauft“ – PCB, Carrier Boards, Laserchips, Fertigungskapazitäten für die Verpackung, alles. Jede Verknüpfung in der KI-optischen Lieferkette ist zum Nadelöhr geworden.
Wenn Sie eine mehrjährige Nachfragesicht haben und eine Lieferkette, die nicht nachkommen kann, erhalten Sie Preissetzungsmacht und eine Ausweitung der Margen. Dieses Szenario sieht inzwischen nach einem Memory-Superzyklus aus, der in Richtung 2027 läuft – und die Vorstufe der Photonik könnte das nächste wenig glamouröse Engpass-Thema sein, das über Jahre hinweg kassiert, während alle den Namen der nachgelagerten Bereiche hinterherrennen.
Seine exakten Worte: „Die gesamte Lieferkette ist ausverkauft“ – PCB, Carrier Boards, Laserchips, Fertigungskapazitäten für die Verpackung, alles. Jede Verknüpfung in der KI-optischen Lieferkette ist zum Nadelöhr geworden.
Wenn Sie eine mehrjährige Nachfragesicht haben und eine Lieferkette, die nicht nachkommen kann, erhalten Sie Preissetzungsmacht und eine Ausweitung der Margen. Dieses Szenario sieht inzwischen nach einem Memory-Superzyklus aus, der in Richtung 2027 läuft – und die Vorstufe der Photonik könnte das nächste wenig glamouröse Engpass-Thema sein, das über Jahre hinweg kassiert, während alle den Namen der nachgelagerten Bereiche hinterherrennen.