Нашёл в @TermMax механику, которую сначала вообще пропустил.
Допустим, у меня долг 1,600 USDC к maturity.
Самый очевидный вариант — вернуть 1,600 USDC и забрать залог.
Но есть второй путь:
если FT, которым можно погасить этот долг, торгуется дешевле номинала — например по $0.95 — я могу купить 1,600 FT за $1,520 и закрыть ими тот же долг.
То есть потенциально:
долг: $1,600
стоимость погашения через FT: $1,520
разница: $80
И вот это для меня уже интереснее обычного лозунга «fixed-rate borrowing».
Получается, после открытия займа можно следить не только за залогом и LTV, но ещё и за ценой собственного долга на вторичном рынке.
Конечно, скидка на FT не гарантирована — рынок вполне может не дать такую возможность.
Но сама идея забавная:
занял по фиксированной ставке, а потом ещё пытаешься выкупить свой долг дешевле номинала.
Я один сначала вообще не подумал, что долговую позицию можно оптимизировать уже после её открытия? 😅
#TermMax @TermMax
Допустим, у меня долг 1,600 USDC к maturity.
Самый очевидный вариант — вернуть 1,600 USDC и забрать залог.
Но есть второй путь:
если FT, которым можно погасить этот долг, торгуется дешевле номинала — например по $0.95 — я могу купить 1,600 FT за $1,520 и закрыть ими тот же долг.
То есть потенциально:
долг: $1,600
стоимость погашения через FT: $1,520
разница: $80
И вот это для меня уже интереснее обычного лозунга «fixed-rate borrowing».
Получается, после открытия займа можно следить не только за залогом и LTV, но ещё и за ценой собственного долга на вторичном рынке.
Конечно, скидка на FT не гарантирована — рынок вполне может не дать такую возможность.
Но сама идея забавная:
занял по фиксированной ставке, а потом ещё пытаешься выкупить свой долг дешевле номинала.
Я один сначала вообще не подумал, что долговую позицию можно оптимизировать уже после её открытия? 😅
#TermMax @TermMax