2022 habe ich auf einer Plattform eine 180-Tage-Anlage als Festgeld getätigt – und daran erinnere ich mich bis heute genau.
Am 90. Tag brauchten wir plötzlich dringend Geld. Ich habe einen vorzeitigen Rücktritt beantragt, und der Kundenservice war sehr höflich und sagte mir: Produkte vor Ablauf der Laufzeit lassen sich nicht kündigen. Das Geld war zwar auf dem Konto, die Zahlen waren klar und deutlich sichtbar – aber ich konnte keinen einzigen Cent bewegen. Seitdem habe ich mir eine Regel gesetzt: Alles, was fest „eingesperrt“ ist, wird nicht angefasst – auch wenn die Rendite noch so hoch ist. Als mir dann ein Freund TermMax als Festgeldmarkt empfohlen hat, war meine erste Reaktion ein klares Nein.
Bis ich eine Sache verstanden habe: Das Einlagenpolster ist tokenisiert, und zwar in Form von FT. Im Grunde ist es ein Einzahlungsbeleg, der sich frei im Chain-Handel übertragen lässt. Wenn du ein 90-Tage-Festgeld einlegst und nach 40 Tagen plötzlich Geld brauchst, musst du nicht irgendwen um Hilfe bitten. Du stellst einfach das FT im eingebauten AMM zum Verkauf. Der Käufer übernimmt die Position bis zur Fälligkeit, bekommt die Zinsen, die übrig bleiben – und du kannst dein Geld mitnehmen.
Dieses Design verändert Dinge, die auf den ersten Blick gar nicht so offensichtlich sind. Bei klassischen Festgeldprodukten ist die Liquidität binär: Entweder man ist bis zum Ende gesperrt oder man wartet einfach bis zur Fälligkeit. Dazwischen gibt es keine Auswege. FT macht aus der Frage „Kann man überhaupt raus?“ die Frage „Zu welchem Preis kann man raus?“ Die Tür steht immer offen – nur der Fahrpreis richtet sich nach Angebot und Nachfrage. Noch spannender: Wenn die Marktzinsen fallen, kann der von dir festgelegte hochverzinsliche Einzahlungsbeleg sogar an Wert gewinnen. Unter Umständen kannst du unterwegs sogar mit Gewinn aussteigen – etwas, das bei traditionellem Festgeld völlig undenkbar ist.
Aber die unangenehme Wahrheit muss man offen aussprechen: „Raussteigen“ heißt nicht automatisch „ohne Verlust“. Wie schnell du gehst und wie tief das Orderbuch ist, bestimmt direkt, wie viel Abschlag du hinnehmen musst. Kleine Ausstiege können unter Umständen nahezu verlustfrei sein – aber wenn du größere Beträge auf einmal reinschlägst, bringt dich der Slippage schnell auf den Boden der Tatsachen. In extremen Marktphasen, wenn alle gleichzeitig aussteigen wollen, versiegt die Liquidität der Kaufseite genauso – ein AMM ist keine Geld-Abholstation. Freier Ausstieg und Ausstieg zum „Fahrpreis“ sind immer zwei unterschiedliche Dinge.
Nachdem ich das verstanden hatte, lautet mein Grundsatz für die Position ein Satz: Geld im Festgeld so behandeln wie Geld im Tagesgeld – im Kopf kalkuliere ich mit dem schlimmsten Fall für Festgeld.
Wurde bei euch schon mal ein Konto wegen gesperrter Bestände quasi „eingesperrt“? Wie lange, und wie wurde das am Ende gelöst? #termmax @TermMax
Am 90. Tag brauchten wir plötzlich dringend Geld. Ich habe einen vorzeitigen Rücktritt beantragt, und der Kundenservice war sehr höflich und sagte mir: Produkte vor Ablauf der Laufzeit lassen sich nicht kündigen. Das Geld war zwar auf dem Konto, die Zahlen waren klar und deutlich sichtbar – aber ich konnte keinen einzigen Cent bewegen. Seitdem habe ich mir eine Regel gesetzt: Alles, was fest „eingesperrt“ ist, wird nicht angefasst – auch wenn die Rendite noch so hoch ist. Als mir dann ein Freund TermMax als Festgeldmarkt empfohlen hat, war meine erste Reaktion ein klares Nein.
Bis ich eine Sache verstanden habe: Das Einlagenpolster ist tokenisiert, und zwar in Form von FT. Im Grunde ist es ein Einzahlungsbeleg, der sich frei im Chain-Handel übertragen lässt. Wenn du ein 90-Tage-Festgeld einlegst und nach 40 Tagen plötzlich Geld brauchst, musst du nicht irgendwen um Hilfe bitten. Du stellst einfach das FT im eingebauten AMM zum Verkauf. Der Käufer übernimmt die Position bis zur Fälligkeit, bekommt die Zinsen, die übrig bleiben – und du kannst dein Geld mitnehmen.
Dieses Design verändert Dinge, die auf den ersten Blick gar nicht so offensichtlich sind. Bei klassischen Festgeldprodukten ist die Liquidität binär: Entweder man ist bis zum Ende gesperrt oder man wartet einfach bis zur Fälligkeit. Dazwischen gibt es keine Auswege. FT macht aus der Frage „Kann man überhaupt raus?“ die Frage „Zu welchem Preis kann man raus?“ Die Tür steht immer offen – nur der Fahrpreis richtet sich nach Angebot und Nachfrage. Noch spannender: Wenn die Marktzinsen fallen, kann der von dir festgelegte hochverzinsliche Einzahlungsbeleg sogar an Wert gewinnen. Unter Umständen kannst du unterwegs sogar mit Gewinn aussteigen – etwas, das bei traditionellem Festgeld völlig undenkbar ist.
Aber die unangenehme Wahrheit muss man offen aussprechen: „Raussteigen“ heißt nicht automatisch „ohne Verlust“. Wie schnell du gehst und wie tief das Orderbuch ist, bestimmt direkt, wie viel Abschlag du hinnehmen musst. Kleine Ausstiege können unter Umständen nahezu verlustfrei sein – aber wenn du größere Beträge auf einmal reinschlägst, bringt dich der Slippage schnell auf den Boden der Tatsachen. In extremen Marktphasen, wenn alle gleichzeitig aussteigen wollen, versiegt die Liquidität der Kaufseite genauso – ein AMM ist keine Geld-Abholstation. Freier Ausstieg und Ausstieg zum „Fahrpreis“ sind immer zwei unterschiedliche Dinge.
Nachdem ich das verstanden hatte, lautet mein Grundsatz für die Position ein Satz: Geld im Festgeld so behandeln wie Geld im Tagesgeld – im Kopf kalkuliere ich mit dem schlimmsten Fall für Festgeld.
Wurde bei euch schon mal ein Konto wegen gesperrter Bestände quasi „eingesperrt“? Wie lange, und wie wurde das am Ende gelöst? #termmax @TermMax