Xiaomi发财報, welche Geschäftsbereich-Linie ist eurer Meinung nach am stärksten?
Ich bin weiterhin am optimistischsten bei den Autos $xiaomi
Smartphones und IoT sind das grundlegende Cashflow-Geschäft von Xiaomi, aber Autos sind der Motor, der bestimmt, wie stark die Bewertung sich vervielfacht. Nach den neuesten Daten liegt der Gesamtumsatz pro Quartal bei fast 100 Milliarden. Der Bereich Automobile und Innovation trägt 19,9 Milliarden bei. Die beiden Modelle SU7 und YU7 haben in der kumulierten Auslieferung bereits über 650.000 Fahrzeuge erreicht. Sobald die Produktionskapazitäten hochgefahren werden, zeigt sich der Skalierungsvorteil deutlich.
Bei diesem Bericht achte ich besonders auf die Bruttomarge im Automobilgeschäft.
Die Auslieferungsmenge ist durch Kapazitätsgrenzen zwar relativ gut vorherzusagen, aber die Marge zeigt erst die echte Stärke. Im ersten Quartal hat Xiaomi Auto die Belastung abgefedert und die Bruttomarge bei 20,1% gehalten – das ist in der Branche ziemlich beeindruckend. Wenn die Bruttomarge weiter stabil bleibt, zeigt das, dass das Kostenmanagement sehr stark ist und nimmt direkt die Sorgen vieler über den Einfluss des Autobaus auf die Gewinne.
Logik für langfristige Investitionen
▶️ Smartphones und IoT:
Sorgen für einen stabilen Cashflow, der Forschung und Entwicklung mitfinanziert
▶️ Autos und AI-Ökosystem:
Sorgen dafür, dass die Obergrenze nach oben geht, und verwandeln die Autokäufer in langfristig treue Nutzer von Smart-Driving- und Ökosystem-Services – mit hoher Bindung
Vorausblick auf den Trend
Sobald die Auslieferungsmenge den Punkt überschreitet, an dem die hohen Fixkosten verwässert werden, ist der Wendepunkt bei der Profitabilität im Automobilgeschäft sehr bald da. Wenn der Auto-Block erst damit beginnt, netto Gewinne zu erzielen, wechselt die Bewertungslogik von Xiaomi vollständig – weg von Consumer Electronics hin zu einem High-Growth-Tech-Giganten.
Seid ihr eher auf stabile Smartphone-Cashflows ausgerichtet, oder glaubt ihr stärker an die Wachstumselastizität beim Autobau? Schreibt es in die Kommentare～
DYOR
Ich bin weiterhin am optimistischsten bei den Autos $xiaomi
Smartphones und IoT sind das grundlegende Cashflow-Geschäft von Xiaomi, aber Autos sind der Motor, der bestimmt, wie stark die Bewertung sich vervielfacht. Nach den neuesten Daten liegt der Gesamtumsatz pro Quartal bei fast 100 Milliarden. Der Bereich Automobile und Innovation trägt 19,9 Milliarden bei. Die beiden Modelle SU7 und YU7 haben in der kumulierten Auslieferung bereits über 650.000 Fahrzeuge erreicht. Sobald die Produktionskapazitäten hochgefahren werden, zeigt sich der Skalierungsvorteil deutlich.
Bei diesem Bericht achte ich besonders auf die Bruttomarge im Automobilgeschäft.
Die Auslieferungsmenge ist durch Kapazitätsgrenzen zwar relativ gut vorherzusagen, aber die Marge zeigt erst die echte Stärke. Im ersten Quartal hat Xiaomi Auto die Belastung abgefedert und die Bruttomarge bei 20,1% gehalten – das ist in der Branche ziemlich beeindruckend. Wenn die Bruttomarge weiter stabil bleibt, zeigt das, dass das Kostenmanagement sehr stark ist und nimmt direkt die Sorgen vieler über den Einfluss des Autobaus auf die Gewinne.
Logik für langfristige Investitionen
▶️ Smartphones und IoT:
Sorgen für einen stabilen Cashflow, der Forschung und Entwicklung mitfinanziert
▶️ Autos und AI-Ökosystem:
Sorgen dafür, dass die Obergrenze nach oben geht, und verwandeln die Autokäufer in langfristig treue Nutzer von Smart-Driving- und Ökosystem-Services – mit hoher Bindung
Vorausblick auf den Trend
Sobald die Auslieferungsmenge den Punkt überschreitet, an dem die hohen Fixkosten verwässert werden, ist der Wendepunkt bei der Profitabilität im Automobilgeschäft sehr bald da. Wenn der Auto-Block erst damit beginnt, netto Gewinne zu erzielen, wechselt die Bewertungslogik von Xiaomi vollständig – weg von Consumer Electronics hin zu einem High-Growth-Tech-Giganten.
Seid ihr eher auf stabile Smartphone-Cashflows ausgerichtet, oder glaubt ihr stärker an die Wachstumselastizität beim Autobau? Schreibt es in die Kommentare～
DYOR