Ich habe mir in letzter Zeit TermMax angeschaut, und ich finde das Projekt ziemlich interessant.
Früher, als man DeFi gemacht hat, war für fast alle vor allem der APY das Spannendste.
Welcher Pool die höchste Rendite hat, welches Protokoll die meisten Belohnungen bietet, wo man noch schnell etwas extra farmen kann.
Aber wenn man wirklich länger dabei ist, merkt man, dass variable Zinssätze eigentlich ziemlich lästig sind.
Die Rendite, die man heute sieht, ist vielleicht noch ganz gut, aber wenn sich der Zinssatz in ein paar Tagen ändert, schrumpft der Ertrag direkt. Beim Leihen ist es genauso: Das Schlimmste ist nicht ein hoher Zinssatz, sondern nicht zu wissen, wie hoch er später tatsächlich sein wird.
TermMax macht es eher direkt – sie legen Zinssatz und Laufzeit fest.
Einfach gesagt bedeutet das:
Wer Geld leiht, kann im Voraus wissen, wie viel Zinsen er zahlen muss.
Wer Geld verleiht, kann ebenfalls vorher abschätzen, wie viel Ertrag dieses Kapital ungefähr bringen wird.
Ich finde, diese Logik passt eigentlich ziemlich gut zu DeFi in der heutigen Zeit.
Denn sobald der Markt größer wird, kann man nicht ewig nur mit hohen APYs und starken Anreizen Kapital anziehen.
Was Kapital wirklich braucht, ist Planbarkeit.
TermMax ist derzeit auch nicht nur einfach ein Fixed-Rate-Lending-Protokoll; im Produkt gibt es außerdem Vaults, Leverage, Dual Investment und ähnliche Funktionen, und das Ganze wurde bereits auf Ökosysteme wie Ethereum, Arbitrum, BNB Chain, Base und Berachain ausgeweitet.
Was mich besonders interessiert, ist ihr Leverage-Produkt.
Früher musste man, wenn man On-Chain-Leverage-Strategien machen wollte, oft selbst die Besicherungsquote, die Kreditkosten und den Liquidationspreis berechnen, was in der Praxis ziemlich umständlich war.
TermMax wirkt eher so, als würde man all diese Dinge zu einem direkt nutzbaren Finanzprodukt verpacken.
Natürlich ist es noch zu früh zu sagen, ob sie am Ende der Sieger sein werden.
In einem Bereich wie DeFi ist eine gute Produktlogik nur der erste Schritt; danach müssen Liquidität, Nutzer, Kapitalvolumen und Sicherheit nach und nach bewiesen werden.
Aber wenn ich eine Richtung wählen müsste, die ich langfristig beobachte, dann würde ich eher auf diesen Bereich „Fixed Income + On-Chain-Finanzprodukte“ setzen.
Denn wenn DeFi wirklich ausgereift ist, sollte es nicht nur um APY gehen.
Wie man Kapital stabiler und planbarer verdienen lässt, ist wahrscheinlich die wichtigere Frage der nächsten Phase.
@TermMax
Was aktuell gemacht wird, ist genau das.
#TermMax
Früher, als man DeFi gemacht hat, war für fast alle vor allem der APY das Spannendste.
Welcher Pool die höchste Rendite hat, welches Protokoll die meisten Belohnungen bietet, wo man noch schnell etwas extra farmen kann.
Aber wenn man wirklich länger dabei ist, merkt man, dass variable Zinssätze eigentlich ziemlich lästig sind.
Die Rendite, die man heute sieht, ist vielleicht noch ganz gut, aber wenn sich der Zinssatz in ein paar Tagen ändert, schrumpft der Ertrag direkt. Beim Leihen ist es genauso: Das Schlimmste ist nicht ein hoher Zinssatz, sondern nicht zu wissen, wie hoch er später tatsächlich sein wird.
TermMax macht es eher direkt – sie legen Zinssatz und Laufzeit fest.
Einfach gesagt bedeutet das:
Wer Geld leiht, kann im Voraus wissen, wie viel Zinsen er zahlen muss.
Wer Geld verleiht, kann ebenfalls vorher abschätzen, wie viel Ertrag dieses Kapital ungefähr bringen wird.
Ich finde, diese Logik passt eigentlich ziemlich gut zu DeFi in der heutigen Zeit.
Denn sobald der Markt größer wird, kann man nicht ewig nur mit hohen APYs und starken Anreizen Kapital anziehen.
Was Kapital wirklich braucht, ist Planbarkeit.
TermMax ist derzeit auch nicht nur einfach ein Fixed-Rate-Lending-Protokoll; im Produkt gibt es außerdem Vaults, Leverage, Dual Investment und ähnliche Funktionen, und das Ganze wurde bereits auf Ökosysteme wie Ethereum, Arbitrum, BNB Chain, Base und Berachain ausgeweitet.
Was mich besonders interessiert, ist ihr Leverage-Produkt.
Früher musste man, wenn man On-Chain-Leverage-Strategien machen wollte, oft selbst die Besicherungsquote, die Kreditkosten und den Liquidationspreis berechnen, was in der Praxis ziemlich umständlich war.
TermMax wirkt eher so, als würde man all diese Dinge zu einem direkt nutzbaren Finanzprodukt verpacken.
Natürlich ist es noch zu früh zu sagen, ob sie am Ende der Sieger sein werden.
In einem Bereich wie DeFi ist eine gute Produktlogik nur der erste Schritt; danach müssen Liquidität, Nutzer, Kapitalvolumen und Sicherheit nach und nach bewiesen werden.
Aber wenn ich eine Richtung wählen müsste, die ich langfristig beobachte, dann würde ich eher auf diesen Bereich „Fixed Income + On-Chain-Finanzprodukte“ setzen.
Denn wenn DeFi wirklich ausgereift ist, sollte es nicht nur um APY gehen.
Wie man Kapital stabiler und planbarer verdienen lässt, ist wahrscheinlich die wichtigere Frage der nächsten Phase.
@TermMax
Was aktuell gemacht wird, ist genau das.
#TermMax