#termmax @TermMax TermMax: Preisänderungen im Zeitverlauf
Eine gängige Annahme ist, dass TermMax die Festzins- und Floating-Exponierung über FT, XT und GT trennt, wobei FT vor Fälligkeit handelbar ist.
Der Mechanismus von TermMax verwendet Range-Order-Preis-Kurven, und FT kann vor Fälligkeit gehandelt werden.
Das hat mich veranlasst, es anders zu betrachten: Die Struktur selbst wird zu einem Bestandteil der Art, wie ein Instrument bepreist wird.
Ein weiterer verifizierter Punkt ist, dass die Restlaufzeit Teil der Preisbildung wird und der Preiskurve damit eine zeitliche Dimension hinzufügt.
Was ich jedoch nach wie vor als wirklich unklar empfinde, ist, wie sich diese Mechanismen in der Praxis über verschiedene Marktbedingungen und Handelsaktivitäten hinweg verhalten werden.
will das in der Praxis ansehen,
#TermMax @TermMax @TermMaxxx
Eine gängige Annahme ist, dass TermMax die Festzins- und Floating-Exponierung über FT, XT und GT trennt, wobei FT vor Fälligkeit handelbar ist.
Der Mechanismus von TermMax verwendet Range-Order-Preis-Kurven, und FT kann vor Fälligkeit gehandelt werden.
Das hat mich veranlasst, es anders zu betrachten: Die Struktur selbst wird zu einem Bestandteil der Art, wie ein Instrument bepreist wird.
Ein weiterer verifizierter Punkt ist, dass die Restlaufzeit Teil der Preisbildung wird und der Preiskurve damit eine zeitliche Dimension hinzufügt.
Was ich jedoch nach wie vor als wirklich unklar empfinde, ist, wie sich diese Mechanismen in der Praxis über verschiedene Marktbedingungen und Handelsaktivitäten hinweg verhalten werden.
will das in der Praxis ansehen,
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