Jeder glaubt, Market Making sei nur das gleichzeitige Stellen von Kauf- und Verkaufsorders und das Ernten der Spreads, aber eigentlich ist genau das, wie viele Trader das Risiko unterschätzen.

Der schmerzhafte Teil ist, wenn du das „Pro“-Verhalten bei $BTC oder $ETH kopierst, denkst, du wärst neutral, und dann wirst du zersägt, weil der Preis weiter durch deine Quotes läuft. ngl, den Spread einzusammeln klingt einfach, bis das Inventory-Risiko anfängt, dich zu kochen.

Echte Market Maker setzen nicht einfach zwei Orders und wiederholen das ewig. Sie managen Inventory, Latenz, Volatilität, Gebühren und adverse Selektion jede Sekunde. Der „Spread“ ist nur der sichtbare Teil des Vorteils.

Case-Study-Denkmuster: Wenn $BNB schnell in Bewegung ist und du sowohl Bid als auch Ask quotest, ohne zu wissen, wann du Liquidität zurückziehen musst, dann machst du kein Market Making, Bro. Du wirst Exit-Liquidität für jemanden, der schneller ist. Dieser kleine Spread kann sofort verschwinden, wenn eine Seite gefüllt wird und der Markt davonläuft.

Also die Warnung ist ganz einfach: Verwechsle „auf beiden Seiten zu stehen“ nicht mit abgesichert sein.

Was ist deine Meinung dazu, dass Retail versucht, volatile Pairs zu market-maken?

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