Dark-Pool-Flows am 17. August zeigen auf institutioneller Ebene eine Rotation in zins-sensitivere Sektoren im großen Stil: $XLF (Finanzwerte) übernimmt mit +$724M über 33 Kontrakte den ersten Platz – die größte Sektor-ETF-Akkumulation in der Serie. $SPY und $QQQ kauften beide in schwache Interna hinein (+$664M bzw. +$514M) und setzen damit das Muster fort: Wenn Breite und VWAP rot werden, kauft die Dark Pool das „Mask“.
Die Rotationsabfolge über Q3 ist klar: Semis → Mega-Caps → Small Caps → Value → Finanzwerte. Jeder Schritt breiter, jeder Schritt stärker zins-sensitiv. Nach dem Clearing von CPI und PPI positionieren sich die Institute dafür, was ein wohlartiges Inflationsumfeld für Finanzwerte bedeutet. Ein Sektor-ETF als führender Netto-Käufer vor beiden Indizes ist neu – die Dark Pool kauft nicht nur Aktien oder Indizes, sie kauft Sektoren.
$NVDA liegt für die fünfte Sitzung unverändert bei -$109M. Der Ausstieg wurde am 10. August mit dem 97:1-Sell abgeschlossen. Earnings in 9 Tagen (26. August), und die Dark Pool hat noch nicht wieder eingestiegen. Das Fehlen von Pre-Earnings-Positionierung ist die Positionierung. Die Daten folgen den Daten – und man beobachtet den Tape.
Die Rotationsabfolge über Q3 ist klar: Semis → Mega-Caps → Small Caps → Value → Finanzwerte. Jeder Schritt breiter, jeder Schritt stärker zins-sensitiv. Nach dem Clearing von CPI und PPI positionieren sich die Institute dafür, was ein wohlartiges Inflationsumfeld für Finanzwerte bedeutet. Ein Sektor-ETF als führender Netto-Käufer vor beiden Indizes ist neu – die Dark Pool kauft nicht nur Aktien oder Indizes, sie kauft Sektoren.
$NVDA liegt für die fünfte Sitzung unverändert bei -$109M. Der Ausstieg wurde am 10. August mit dem 97:1-Sell abgeschlossen. Earnings in 9 Tagen (26. August), und die Dark Pool hat noch nicht wieder eingestiegen. Das Fehlen von Pre-Earnings-Positionierung ist die Positionierung. Die Daten folgen den Daten – und man beobachtet den Tape.