#termmax @TermMax TermMax: Von der Annahme zum Mechanismus
Meine Annahme über TermMax war, dass FT, XT und GT einfach separate Token sind, die unterschiedliche Rollen erfüllen. Die Dokumentation beschreibt FT als einen ERC-20 Fixed-Rate Token, der zum Fälligkeitszeitpunkt zum Nennwert zurückgelöst werden kann, XT als einen ERC-20, der die Zinsverpflichtung im Zusammenhang mit einem FT-Darlehen darstellt, und GT als einen ERC-721 NFT, der eine gehebelte Kreditaufnahme-Position mit Sicherheiten und Schulden repräsentiert.
Das hat dazu geführt, dass ich es anders betrachtet habe: Der Mechanismus wird durch das Zusammenspiel dieser Token definiert, nicht nur durch das, was jeder Token repräsentiert.
Die Dokumentation definiert außerdem eine Range Order als eine Abfolge kontinuierlicher Orders, die eine AMM-Preislinie innerhalb eines Marktes festlegt, wobei Kurvensegmente APR-Grenzen und XT-Schwellenwerte angeben. FTs können auf dem offenen Markt verkauft werden, bevor sie fällig werden, während die Fälligkeit der Zeitpunkt bleibt, zu dem sie gegen Debt-Token eingelöst werden können.
Das bedeutet, dass die Zeit bis zur Fälligkeit Teil des Preis-Kontexts ist, weil der FT eine Forderung darstellt, die an eine bestimmte Fälligkeit gebunden ist, und vor dieser Fälligkeit gehandelt werden kann.
Was ich weiterhin sehen möchte, ist, wie sich diese definierten Mechanismen im echten Marktgeschehen verhalten – insbesondere wenn Orders ausgeführt werden und sich die Bedingungen ändern. Ich möchte das in der Praxis beobachten.
#TermMax @TermMax
Meine Annahme über TermMax war, dass FT, XT und GT einfach separate Token sind, die unterschiedliche Rollen erfüllen. Die Dokumentation beschreibt FT als einen ERC-20 Fixed-Rate Token, der zum Fälligkeitszeitpunkt zum Nennwert zurückgelöst werden kann, XT als einen ERC-20, der die Zinsverpflichtung im Zusammenhang mit einem FT-Darlehen darstellt, und GT als einen ERC-721 NFT, der eine gehebelte Kreditaufnahme-Position mit Sicherheiten und Schulden repräsentiert.
Das hat dazu geführt, dass ich es anders betrachtet habe: Der Mechanismus wird durch das Zusammenspiel dieser Token definiert, nicht nur durch das, was jeder Token repräsentiert.
Die Dokumentation definiert außerdem eine Range Order als eine Abfolge kontinuierlicher Orders, die eine AMM-Preislinie innerhalb eines Marktes festlegt, wobei Kurvensegmente APR-Grenzen und XT-Schwellenwerte angeben. FTs können auf dem offenen Markt verkauft werden, bevor sie fällig werden, während die Fälligkeit der Zeitpunkt bleibt, zu dem sie gegen Debt-Token eingelöst werden können.
Das bedeutet, dass die Zeit bis zur Fälligkeit Teil des Preis-Kontexts ist, weil der FT eine Forderung darstellt, die an eine bestimmte Fälligkeit gebunden ist, und vor dieser Fälligkeit gehandelt werden kann.
Was ich weiterhin sehen möchte, ist, wie sich diese definierten Mechanismen im echten Marktgeschehen verhalten – insbesondere wenn Orders ausgeführt werden und sich die Bedingungen ändern. Ich möchte das in der Praxis beobachten.
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