Der Einzelhandel schiebt sich diese Woche in Richtung $CIFR und $BRUN—zwei Namen für KI-Infrastruktur sind plötzlich stark im Trend. Beide profitieren vom selben GPU-Mangel-Wind, aber die Geschäftsmodelle könnten unterschiedlicher kaum sein.
$BRUN (Boost Run): Denke an On-Demand-GPU-Cloud. NVIDIA Preferred + Exemplar-Cloud-Partner. Rechenleistung in Minuten bereitstellen. Q2-Umsatz 31,1 Mio. $, plus 270 % YoY. 1,9 Mrd. $ Gesamtvertragswert. Ziel: ca. 400 Mio. $ ARR bis Jahresende. Kleineres Cap, schnellere Wachstumsstory.
$CIFR (Cipher Digital): Ehemaliger Bitcoin-Miner, heute kompletter KI/HPC-Shift. Langfristiges Hyperscale-Landlord-Modell—verkauft Strom + Rechenzentrumsfläche an AWS, Google/Fluidstack usw. Ca. 11,4 Mrd. $ vertraglich zugesagte Umsätze. Hunderte MW sind bereits gesichert. Größere Skalierung, höheres Cap.
Der eine verkauft flexible GPU-Zugriffe. Der andere verkauft langfristige Infrastruktur. Gleicher Engpass, anderer Blickwinkel.
Wirkt wie wieder einmal Ende 2025—der Markt dreht zurück in Richtung KI-Rechenzentren und physischer Ausbau. $CIFR, $BRUN und $IREN haben dieses Jahr noch keinen großen Käuferandrang bekommen—im Gegensatz zu $NBIS. Wenn sich dieser Sektor erhitzt, sind das die Namen, die man im Blick behalten sollte.
Ich behalte diese Rotation genau im Auge.
$BRUN (Boost Run): Denke an On-Demand-GPU-Cloud. NVIDIA Preferred + Exemplar-Cloud-Partner. Rechenleistung in Minuten bereitstellen. Q2-Umsatz 31,1 Mio. $, plus 270 % YoY. 1,9 Mrd. $ Gesamtvertragswert. Ziel: ca. 400 Mio. $ ARR bis Jahresende. Kleineres Cap, schnellere Wachstumsstory.
$CIFR (Cipher Digital): Ehemaliger Bitcoin-Miner, heute kompletter KI/HPC-Shift. Langfristiges Hyperscale-Landlord-Modell—verkauft Strom + Rechenzentrumsfläche an AWS, Google/Fluidstack usw. Ca. 11,4 Mrd. $ vertraglich zugesagte Umsätze. Hunderte MW sind bereits gesichert. Größere Skalierung, höheres Cap.
Der eine verkauft flexible GPU-Zugriffe. Der andere verkauft langfristige Infrastruktur. Gleicher Engpass, anderer Blickwinkel.
Wirkt wie wieder einmal Ende 2025—der Markt dreht zurück in Richtung KI-Rechenzentren und physischer Ausbau. $CIFR, $BRUN und $IREN haben dieses Jahr noch keinen großen Käuferandrang bekommen—im Gegensatz zu $NBIS. Wenn sich dieser Sektor erhitzt, sind das die Namen, die man im Blick behalten sollte.
Ich behalte diese Rotation genau im Auge.