SK Heuristik-Leverage-ETF: Hoch eingestiegen, schwer wieder rauszukommen – durchschnittlich über 76% im Minus; für die Rückkehr zum Einstand braucht es einen Kursanstieg von über 300%
Obwohl SK Hynix und Samsung Electronics jüngst wieder anziehen, stehen Anleger, die nahe dem Hoch zum Monatsende Juni gekauft haben, weiterhin vor großen Verlusten. Laut Daten der südkoreanischen Börse liegen die Kursverluste von sieben Leveraged-ETFs auf SK Hynix für Anleger, die am 25. Juni das Hoch gekauft haben, bei -75,98% bis -76,75%; der durchschnittliche Verlust beträgt 76,51%. Bei sieben Einzelaktien-Leveraged-ETFs auf Samsung Electronics liegt die kumulierte Rendite an diesem Tag bei -51,64% bis -52,76%, der durchschnittliche Verlust bei 52,25%. Wenn Anleger damals jeweils 1 Mio. Won investiert hätten, blieben beim SK-Hynix-Leverage-ETF nur noch etwa 230.000 Won; beim Samsung-Electronics-Leverage-ETF nur noch etwa 478.000 Won.
Da Leveraged-ETFs nichtlinear auf die Rendite wirken, ist die Schwierigkeit, nach einem Verlust wieder auf Null zu kommen, deutlich größer als der Verlust selbst. Die Daten zeigen: Der Samsung-Electronics-Leverage-ETF muss um rund 109,4% steigen, um das Kapital zurückzuerlangen, während der SK-Hynix-Leverage-ETF um etwa 325,7% steigen muss. Das bedeutet: Ein Verlust von 50% erfordert einen Anstieg von 100%, um wieder ausgeglichen zu sein; bei 75% Verlust braucht es einen Anstieg von 300%.
Eine Analyse weist darauf hin, dass Einzelaktien-Leveraged-ETFs typischerweise das 2-fache der täglichen Rendite des zugrunde liegenden Basiswerts nachbilden und nicht einfach nur den Kursanstieg der Aktie abbilden. Durch das tägliche Neuberechnen des Leverage-Verhältnisses entstehen bei fortlaufenden Schwankungen „Volatilitätsverluste“. Daher können Anleger selbst dann, wenn der Kurs des Basiswerts wieder auf das frühere Niveau zurückkehrt, möglicherweise nicht ihr gesamtes Kapital vollständig zurückerhalten. $SOL
Obwohl SK Hynix und Samsung Electronics jüngst wieder anziehen, stehen Anleger, die nahe dem Hoch zum Monatsende Juni gekauft haben, weiterhin vor großen Verlusten. Laut Daten der südkoreanischen Börse liegen die Kursverluste von sieben Leveraged-ETFs auf SK Hynix für Anleger, die am 25. Juni das Hoch gekauft haben, bei -75,98% bis -76,75%; der durchschnittliche Verlust beträgt 76,51%. Bei sieben Einzelaktien-Leveraged-ETFs auf Samsung Electronics liegt die kumulierte Rendite an diesem Tag bei -51,64% bis -52,76%, der durchschnittliche Verlust bei 52,25%. Wenn Anleger damals jeweils 1 Mio. Won investiert hätten, blieben beim SK-Hynix-Leverage-ETF nur noch etwa 230.000 Won; beim Samsung-Electronics-Leverage-ETF nur noch etwa 478.000 Won.
Da Leveraged-ETFs nichtlinear auf die Rendite wirken, ist die Schwierigkeit, nach einem Verlust wieder auf Null zu kommen, deutlich größer als der Verlust selbst. Die Daten zeigen: Der Samsung-Electronics-Leverage-ETF muss um rund 109,4% steigen, um das Kapital zurückzuerlangen, während der SK-Hynix-Leverage-ETF um etwa 325,7% steigen muss. Das bedeutet: Ein Verlust von 50% erfordert einen Anstieg von 100%, um wieder ausgeglichen zu sein; bei 75% Verlust braucht es einen Anstieg von 300%.
Eine Analyse weist darauf hin, dass Einzelaktien-Leveraged-ETFs typischerweise das 2-fache der täglichen Rendite des zugrunde liegenden Basiswerts nachbilden und nicht einfach nur den Kursanstieg der Aktie abbilden. Durch das tägliche Neuberechnen des Leverage-Verhältnisses entstehen bei fortlaufenden Schwankungen „Volatilitätsverluste“. Daher können Anleger selbst dann, wenn der Kurs des Basiswerts wieder auf das frühere Niveau zurückkehrt, möglicherweise nicht ihr gesamtes Kapital vollständig zurückerhalten. $SOL